AI-analys av Acast

Jag testade att fråga AI:n grok om det var en bra investering att köpa aktier i podcastplattforman Acast. Detta är Groks analys:

Att utvärdera om Acast AB (publ) (ACAST.ST) är en bra investering kräver en titt på dess senaste resultat, finanser, marknadsposition och risker, baserat på de senaste tillgängliga uppgifterna per den 27 juli 2025. Nedan följer en kortfattad analys för att hjälpa dig att fatta ett beslut, men observera att investeringar innebär risker, och du bör göra egen research eller konsultera en finansiell rådgivare innan du fattar beslut.

Skäl till att Acast kan vara en bra investering

Stark intäktstillväxt:

Acast rapporterade 30 % nettoomsättningstillväxt och 26 % organisk tillväxt under Q1 2025, med intäkter på 535 miljoner SEK för det senaste rapporterade kvartalet (Q2 2025). Rullande tolvmånadersintäkter var 194 miljoner USD per den 31 mars 2025. Företaget siktar på en organisk nettoomsättningstillväxt på 15 % CAGR från 2025–2028, vilket visar på förtroende för fortsatt tillväxt.

Tillväxten drivs av en stark närvaro på den amerikanska marknaden och strategiska förvärv som Wonder Media Network, vilket stärker dess innehållsportfölj och monetiseringsmöjligheter.

Marknadsposition och innovation:

Acast är en ledande podcastplattform som kopplar samman skapare, annonsörer och lyssnare via sin marknadsplats. Dess True Dynamic Ad Insertion (TDAI)-teknologi möjliggör riktad annonsering, vilket förbättrar monetiseringen för podcasters och effektiviteten för annonsörer.

Verktyget Smart Recommendations visar att 80 % av annonsköpare upptäckt nya poddar, vilket ökar monetiseringen av nischat innehåll och förbättrar operationell effektivitet.

Acasts omnikanalstrategi (ljud, video, liveevenemang) ligger i linje med skaparnas förändrade behov, vilket ger en konkurrensfördel gentemot rivaler som Captivate Audio, Audioboom eller RadioPublic.

Positiv analytikerutsikt:

Analytiker är optimistiska, med ett genomsnittligt 12-månaders prismål på 22,5 SEK (intervall: 19–23 SEK), vilket antyder en potentiell uppsida på ~40 % från det aktuella priset på 16,76 SEK per den 15 juli 2025.

Två analytiker som följs av InvestingPro förutspår att Acast kommer att nå positiv EPS och lönsamhet under 2025, en viktig milstolpe för ett företag som för närvarande rapporterar förluster.

Aktien är betygsatt som "köp" eller "starkt köp" av vissa analytiker, med en 1-månadsrating på "starkt köp" baserat på teknisk analys.

 Finansiell hälsa och strategiska drag:

Acast har en stark likviditetsposition med 652 miljoner SEK i kassan och rapporterade ett positivt operativt kassaflöde på 29 miljoner SEK under Q1 2025.

Företaget siktar på positivt operativt kassaflöde till slutet av 2025 och förbereder sig för en notering på Stockholmsbörsens huvudlista, vilket kan öka synligheten och investerarintresset.

Analytiker noterar en robust finansiell situation tack vare nettokassan och förbättrade marginaler (justerad EBITDA-marginal på -1 % under Q1 2025, en förbättring från tidigare perioder).

Risker och utmaningar

Brist på lönsamhet:

Acast är ännu inte lönsamt, med en rullande tolvmånaders EPS på -0,11 SEK och en nettoförlust på 92,73 miljoner SEK i det senaste rapporterade kvartalet (Q2 2025). Även om analytiker förväntar sig lönsamhet snart, är detta inte garanterat.

Företaget står inför integrationsutmaningar från förvärvet av Wonder Media Network, vilket kan påverka kortsiktiga resultat.

Värderingsproblem:

Vid 17,6 SEK anses aktien vara övervärderad med 10 % jämfört med ett inneboende värde på 15,91 SEK, baserat på diskonterade kassaflödesmodeller och relativa värderingsmodeller.

Andra källor antyder dock att aktien är undervärderad baserat på Wall Street-analytikernas uppskattningar, vilket skapar blandade signaler.

Marknads- och valutarisker:

Podcastbranschen är konkurrensutsatt, med aktörer som Spotify och Apple Podcasts som kämpar om marknadsandelar. Acasts fokus på nischat innehåll och TDAI ger en fördel, men företaget måste fortsätta att innovera för att ligga steget före.

Valutakursfluktuationer har negativt påverkat kassaflödena under 2025, vilket kan fortsätta att påverka finanserna.

Aktievolatilitet:

Acasts aktie har en beta på 0,60, vilket indikerar lägre volatilitet än marknaden, men är ändå föremål för prissvängningar (52-veckorsintervall: 12,50–21,60 SEK).

Aktien handlas med en premie på 356 % jämfört med Morningstars rättvisa värdeuppskattning, vilket kan signalera övervärdering för konservativa investerare.

Tekniska indikatorer

Pristrender: Aktien har stigit 4,75 % den senaste veckan och 5,54 % den senaste månaden, med en ökning på 5,41 % det senaste året. Aktuellt pris är 16,76 SEK (15 juli 2025).

Signaler: Dagliga tekniska indikatorer antyder en "neutral" köp/sälj-signal, medan 1-veckors och 1-månadsratingar är "köp" respektive "starkt köp".

Nyckelfinansiella mått

Marknadsvärde: 2,82 miljarder SEK (~276 miljoner USD per den 23 juni 2025).

Intäkter: 194 miljoner USD (rullande tolv månader, 31 mars 2025).

EPS: -0,11 SEK (rullande tolv månader).

EBITDA: 42,66 miljoner SEK, med en marginal på 1,67 %.

Kassaposition: 652 miljoner SEK, vilket stöder tillväxtinitiativ.

Ingen utdelning: Acast betalar ingen utdelning, med fokus på återinvestering för tillväxt.

Strategisk utsikt

Acasts fokus på AI-driven annonsering och realtidsplanering av kampanjer stärker dess konkurrensposition.

VD:n Greg Glenday är optimistisk om marginalexpansion bortom 2025 och hänvisar till en stark grund för operationell effektivitet.

Expansion i Nordamerika och partnerskap (t.ex. exklusiv annonsförsäljning med The Athletic) kan driva ytterligare tillväxt.

Slutsats

Acast kan vara en lockande investering för dem som är bekväma med tillväxtaktier inom teknik-/mediasektorn, givet dess starka intäktstillväxt, innovativa annonsteknologi och analytikernas optimism för lönsamhet 2025. Den potentiella noteringen på Stockholmsbörsens huvudlista och expansionen på den amerikanska marknaden bidrar till dess attraktionskraft. Riskerna inkluderar dock nuvarande olönsamhet, integrationsutmaningar och potentiell övervärdering. Investerare med hög risktolerans och en långsiktig horisont kan finna Acast attraktivt, men konservativa investerare kanske bör avvakta tydligare lönsamhet eller en bättre ingångskurs.

Rekommendation: 

Överväg Acast som ett spekulativt köp om du tror på podcastbranschens tillväxt och Acasts unika positionering. Följ kommande kvartalsrapport (25 juli 2025) och framsteg mot lönsamhet. Anpassa alltid investeringar efter din riskaptit och finansiella mål. För ytterligare detaljer, se finansiella rapporter på investors.acast.com eller konsultera en finansiell rådgivare.

Ansvarsfriskrivning: Detta är inte finansiell rådgivning. Investeringar innebär risker, och historiska resultat är inte en garanti för framtida resultat. Gör din egen research eller sök professionell rådgivning. /slut/

Rätt imponerande ändå får jag säga. 

Mina tankar

För egen del tycker jag att bolaget börjar se lite intressant ut men sengivk jag in på deras hemsida och ser att den ser ut som kalle anka (se bild nedan) och blev genast mindre sugen. 

Aktien har gått ner 52% sen noteringen  2021. Vid IPO kostade en aktie 38 SEK.