Dividend Overshoot Day

På framför allt X alternativt om Twitter, om det fortfarande föredras, är begreppet ”Dividend Overshoot Day” vanligt att proklamera när årets utdelningar har trumfat föregående års dito. Även om begreppet egentligen betyder att när nämnda dag nås, är allt annat vad som är över efter att alla utgifter är tagna och inberäknade. Ponera att du har månatliga utgifter som ger en årssumma motsvarande 300 000 kr. Ponera vidare att du uppnår 300 000 i utdelningar i augusti, så är det din ”Dividend Overshoot Day”. Jag tycker dock att sättet som de flesta applicerar det på, det vill säga när årets utdelningar har passerat det senaste dito, är fullt adekvat. Om inte för att begreppet låter tämligen… effektfullt.

Vad som också kan diskuteras och eventuellt leda till att såväl nävar som andra tillhyggen inbegrips innan en slutgiltig vinnare har korats är om man ska räkna från och med att nätmäklarens kalender visar att ”Dividend Overshoot Day” har nåtts, eller när man de facto har fått utdelningarna. För att exemplifiera och bli än tydligare kan vi ta den fiktiva investeraren Anders Lindberg (ja, jag skriver ”fiktiv”, för högst sannolikt investerar han inte givet sitt modus operandi i Aftonbladets tjänst). Förra året uppnådde han 250 000 kr i utdelningar. Denna morgon visar utdelningsgrafen hos Avanza att han redan har erhållit 215 000 kr och för resterande månader visar graferna att cirka 55 000 kr till väntas inkomma. Ska denna morgon tillika dag räknas eller inte räknas som ”Dividend Overshoot Day”? 

Ska man vara dogmatisk är min tolkning att nämnda ”Dividend Overshoot Day” först är gällande när man har erhållit en summa som, likväl med blott en krona, är högre än föregående års nämnda. Emellertid är jag inte sämre än att jag kan vara pragmatisk och kan därmed proklamera att portföljen fick fira sin ”Dividend Overshoot Day” för cirka en och en halv vecka sedan. Nej, hela förra årets utdelningar har ännu inte uppnåtts om årets erhållna summeras, men räknar jag in de ständigt uppdaterade graferna hos Avanza är svaret det motsatta. 

Det återstår att se om jag kan uppnå en utdelningstillväxt >10 % när året summeras om cirka fem månader, men jag har goda förhoppningar att Fru Fortuna är med mig även detta år. Om inte har jag hedgat mig med att offra till Jupiter samt besökt en kyrka á hängslen och livrem. 

I och med att jag har ett relativt stort innehav i brittiska Admiral Group, vars rapport den 6 augusti var bra givet de tuffa såväl jämförelsesiffrorna som makromiljö, bidrar dess utdelningssänkning från 115p till 70p såklart negativt till målet. Att bolaget skulle sänka var väntat, då 2025 var ett rekordår utan dess lika samt att man är nitisk med att följa sin utdelningspolicy, precis som till exempel Betsson. Detta uppskattar jag, för utdelningen ska och får aldrig vara helig, utan bolaget ska alltid komma först.

Vad som också kan ställa till det är den uppskattade fonden Aktiespararna Global Direktavkastning B. Skulle vi få ett ras under hösten betyder det att utdelningen kommer bli relativt lägre än om ett ras inte inträffade. I och med att fonden delar ut cirka 3-3,2 % av NAV i mitten av december, betyder det att ett högt NAV är lika med en högre utdelningen och vice versa.

Därtill kan de två ETF:erna JGPI och WINC avhandlas. I och med att de använder sig av optioner kan en börs som är så lugn att den skulle få John Blund att framstå som hyperaktiv påverka negativt. Dessa ETF:er presterar bra när det är hög volatilitet, då den – i teorin - genererar högre intäkter via optionshandeln. Såklart ska det också adderas att även de drabbas om vi får se ett ras modell större.

I min årskrönika för 2025 presenterade jag hur min portföljs utdelningar har utvecklats sedan strategiförändringen 2014, vars resultat därmed började att synas 2015. I krönikan kunde jag notera att utdelningarna under 2025 ökade med 16,7 % relativt helåret 2024. Så högt kommer det inte bli i år på grund av dels lägre nettosparande, dels för att 2025 var något av ett rekordår. 

Det återstår att se vad slutsumman för 2026 blir, men jag är likväl glad att ”Dividend Overshoot Day” har passerats.