Räkna in pension i 4%-regeln

I dessa tider av PPM-inbetalningar och att det snart är dags att summera ytterligare ett kalenderår började jag fundera lite kring det här med pension och 4% regeln.

Jag vet vissa som slutat jobba i ung ålder och som räknat in sina pensionspengar i den totala kalkylen. Ett enkelt exempel skulle kunna vara att man är 40 år och har 3 miljoner på ett ISK och motsvarande 3 miljoner netto (efter någon schablonuppskattning av rimlig skatt vid uttag av pensionen) i pensionspengar med stor andel av pensionen i tjänstepension placerat i fonder. Dessa totalt 6 miljoner slår man helt enkelt ihop och räknar med 240 000 kr om året i möjligt uttag enligt 4%-regeln.

Problemet med ovanstående upplägg tycker jag främst är att ett uttag på 240 000 kr om året under de första åren helt behöver baseras på de 3 miljonerna som finns på ISK. Dvs motsvarande 8% årligt uttag. Och att ett så högt uttag i procent blir väldigt känsligt för nedgångar på börsen. Skulle det fria kapitalet urholkas kraftigt uppstår nästa problem att pensionspengarna kommer frigöras i flera steg och att dessa steg eventuellt kan skjutas på framtiden med höjd ålder för möjligt uttag.

Då jag själv slutade jobba i god tid innan 40 och därmed hade många år kvar till något möjligt uttag av pensionspengar, och dessutom hade ett lågt pensionskapital på grund av få år med hög lön och att jag aldrig löneväxlade, så valde jag helt att bortse från pensionen. Jag ville veta att 4% av det fria kapital jag hade på ISK och KF skulle räcka för att leva på och att framtida pension fick bli en ren bonus.

Nu har åren gått och jag närmar mig 8 år utanför heltidsarbetandet som anställd. Det gör att frågan har väckts till liv att någon gång kanske ändå de där pensionspengarna, som nu uppgår till runt 4 miljoner enligt minpension.se borde börja tas i beaktning. Inte minst då min fru som jobbat längre än mig har lite mer pengar än så. Om vi om några år passerar 50 (år, inte miljoner), har 10 miljoner i pensionskapital där 4 av dessa miljoner i teorin kan tas ut vid 55 känns det som för mycket pengar att blunda för i kalkylen.

Då 4% regeln inte är något vi baserar uttag på just nu utan mest en teoretisk siffra som ger oss ett uppskattat möjligt uttag så spelar det mindre roll för närvarande. Men på sikt är absolut målet att nyttja pengarna på att smart sätt där de skapar mest värde och då går det inte att blunda för många miljoner. 

En variant skulle kanske kunna vara att räkna med ett lite lägre möjligt årligt uttag än 4% på dessa pengar, eller räkna på minst 50% skatt på pensionspengarna trots att det borde bli lägre skatt än så vid uttag. Så det ändå finns kvar en viss begränsning och att man tar hänsyn till att det trots allt inte är pengar som liksom de på ett ISK skulle gå att ta ut i valfri mängd imorgon.

Hur tänker ni som slutat jobba eller planerar sluta jobba innan 50. Vågar ni räkna med pensionspengar i er prognos på möjligt uttag ur portföljen?