Spara för mycket till pensionen?
Förra veckan lyssnade jag på Placerapodden där Mikael Elinder som är professor i nationalekonomi gästade. Jag ska inte säga att avsnittet gjorde något större avtryck på mig men de senaste dagarna har jag fått flera frågor om jag hört och läst om det här. Så det verkar ha blivit viralt på något sätt. Anledningen att det fått sådan spridning är att Mikael kom med det lite ovanliga rådet att många borde spara mindre till pensionen, vilket antagligen är ett perfekt citat om man vill sticka ut och bli viral.
Några artiklar som lyft upp detta är till exempel den här och den här och den här.
Det jag saknade i podden från en professor var några studier eller siffror som stödde hans tes. Nu kändes det mest som åsikter. Hade han berättat att de intervjuat 1 000 pensionärer som nu hade problem med att göra av med pengarna och ångrade att de hade sparat så hade jag tyckt det kändes mer trovärdigt. Samtidigt är jag fullt medveten om att många dör med massa pengar på kontot och alltså hade klarat sig med ett lägre sparande.
Den var i grunden inget fel med fakta som lyftes fram i podden. Till exempel grunderna i att för varje hundralapp man tjänar (upp till en brytpunkt) sätts ungefär 18 kr av till pension och dessutom får de flesta ytterligare några kronor i avsättning till tjänstepension. Man kan även se annat än rent pensionssparande som något som gynnar ekonomin som äldre. Till exempel om man amorterar på bostaden som leder till lägre boendekostnad eller möjligheten att sälja bostaden och flytta till något mindre eller hyresrätt och därmed få loss pengar som pensionär. Dvs man står inte helt och faller med sitt eventuella egna pensionssparande.
Mikael lyfte även fram att när det allmänna pensionssystemet infördes 1913 var medellivslängden omkring 58 år, medan pensionsåldern var 68. Pensionen fungerade främst som en försäkring för det fåtal som lyckades leva så länge att det blev aktuellt. Medan många idag har över 20 år som pensionärer. Vilket gör att man får sätta det lite i sitt sammanhang hur illa det är att inte få 100% av sin slutlön i pension under alla dessa år.
En ganska självklar grej för oss som intresserar oss för sparande och investeringar är att hela konceptet med att spara bygger på att man skickar pengar mellan sig själv i olika åldrar. Den som lånar pengar kan köpa något nu genom att ta pengar från sitt framtida jag. Medan den som sparar avstår pengar/konsumtion nu för att ge pengar till sitt äldre jag.
Givetvis är det så att om man har mycket kostnader vid 35 i en period med barn, behov av större boende etc men ganska lite kostnader vid 75 så kan det vara lite bakvänt att ta pengar från 35-åringen för att ge till 75-åringen. Det man får komma ihåg är dock avkastningen på långa tidsperioder gör sparande väldigt förmånligt. Det handlar alltså inte om att ta en 1000-lapp nu för att få en 1000-lapp sedan, utan hela tanken med att spara och investera under årtionden som i ett pensionssparande är att kunna avstå lite, sen vänta länge och få ut ganska mycket. 35-åringen behöver troligtvis bara avstå hundralappar för att 75-åringen ska få tusenlappar.
Något som jag tyckte blev riktigt skevt i sammanhanget var att han pratade om alternativet att jobba lite mindre under perioden 30-45 för att sedan istället jobba lite mer högre upp i åldern. Som ett alternativ till pensionssparande tycker jag det låter som en konstig jämförelse. Säg att ett typiskt dedikerat pensionssparande ligger på 1 000 kr i månaden, vilket för en person som tjänar 40 000 kr i månaden motsvarar hur mycket som sätts av till PPM. Dvs den som sparar 1 000 kr i månaden privat på tex ett ISK och placerar det i fonder kan vid pensionen ha ungefär lika mycket där som i sin PPM. Vilket är en betydande del av den allmänna pensionen. Ska man istället jobba mindre och strunta i ett spara denna tusenlapp handlar det alltså om att gå ner i arbetstid från 100% till 97% eller något liknande för att få ut 1 000 kr mindre i lön.
Jag är som bekant själv ett stort fan av att jobba mindre, helst inte alls i 40-50 års åldern. Men i sammanhanget att jobba mindre, tjäna mindre men klara sig ändå eftersom man inte behöver spara den där tusenlappen till pensionen får jag inte ihop resonemanget.