Ta ner risken, långsamt

Ni som är regelbundna läsare av bloggen vet att jag till och från under flera år pratat om att ta ner risken lite i våra investeringar. Det har dels handlat om att eventuellt införa en liten räntedel i portföljen, men framförallt om att den dagen som vi inte får in någon inkomst från tjänst ha minst ett års utgifter på sparkonto. Pengarna på sparkontot skulle innebära att det vi frigör från portföljen genom att sälja fonder och ta emot utdelningar år 1 ska användas för att leva på år 2. Vilket också gör att om börsen går ner kraftigt och många bolag sänker sin utdelning så har man minst ett års framförhållning där man kan fundera på att sänka kostnader, försöka jobba lite extra eller på annat sätt agera.

Det här har funnits med i planen under snart 10 år. Men det har hela tiden skjutits på framtiden i takt med att det varje år visat sig att vi nog trots allt kommer tjäna lite pengar även nästa år. Och så ser det nog ut även nu, även om vi jobbar lite så är det troligt (men inte säkert) att det kommer inte lite pengar från arbete under 2027 också. Så det här med att ta alla utdelningar och lägga på sparkonto kan vi egentligen fortsätta skjuta framför oss till det sista året med inkomst av tjänst.

Men nu har vi ändå tagit ett beslut att det kan vara klokt att börja bygga upp lite mer lågriskplaceringar och hellre göra det långsamt under flera år snarare än att snabbt försöka bygga upp 500 000 kr på ett sparkonto lagom till min frus sista arbetsdag.

I praktiken innebär det att huvuddelen av utdelningarna som kommer i april-maj kommer återinvesteras i aktier som tidigare planerat. Men att vi efter det från sommaren i år sakta kommer fokusera på att bygga upp tre nya delar i portföljen.

1. Mer D-aktier och preffar. Här räknar jag inte in befintligt innehav i Corem som jag ser som lite högre risk och med sin direktavkastning på över 8% snarast kan liknas vid vanliga stamaktier vad gäller risk och avkastning.
   
   Men utöver Corem vill vi ha något mer säkra preffar och D-aktier med direktavkastning på 5-6% till ett värde av 500 000 kr. Hit räknar jag in befintligt innehav i Sagax D som i dagsläget uppgår till runt 175 000 kr. Det kan bli fler Sagax, det kan bli Volati och det kan bli någon annan pref eller D-aktie med fokus på stabilitet och säkerhet även om direktavkastningen bör få stryk över börsen som helhet över tid.
2. Börja bygga upp en position i en eller två korta räntefonder. Även här är målsättningen 500 000 kr på ett par års sikt. Egentligen skulle det funka ungefär lika bra med bara mer pengar på sparkonto då räntan i en kort räntefond eller ett sparkonto inte skiljer sig jättemycket åt.
3. Öka bufferten på sparkonto till 500 000 kr. Vi har nu haft väldigt låg buffert då vi har ett flexutrymme i vårt bolån i form av ej utnyttjad kredit på 500 000 kr som vi sett som en buffert om det till exempel skulle hända något mer vårt hus, vi plötsligt skulle komma på att vi behöver byta bil eller liknande. På sikt vill vi inte ha högre bolån än nu, men här får vi snabbt och enkelt loss pengar och kan sedan i lugn och ro betala av på lånet så vi kommer ner på nuvarande belåning igen. 
   
   Att utöver flexutrymmet ha 500 000 kr på sparkonto är alltså ungefär den ursprungliga planen med lite över 1 års utgifter för att få lite tid att agera om börsen under en kortare period inte ger oss det stabila kassaflöde som vi räknar med över tid.

Sammanfattningsvis handlar det alltså om att bygga upp en räntefond från 0 till 500 000 kr, att öka buffert på sparkonto från runt 100 000 kr till 500 000 kr och öka andelen “säkra och stabila” pref- och D-aktier från 175 000 kr till 500 000 kr. På lite längre sikt kan det även bli aktuellt med en lång räntefond för 500 000 kr, men det är inget vi kommer börja bygga upp en position i redan nu.

Vi har ingen exakt deadline för det här. Till stor del kommer pengarna som ska investeras här komma från aktieutdelningar, men vi är inte främmande för att sälja av lite aktieindexfonder i poster om 50 000 kr då och då om börsen fortsätter gå bra de närmaste åren. Det handlar alltså om en väldigt långsam förflyttning som inom några år kan innebära att portföljen har runt 85% aktier, 5% preffar/ D-aktier och 10% räntor och sparkonto. Det här kommer så klart svänga över tid med börsens svängningar. 

Utöver detta ett lågt belånat boende där värdet minus bolånet motsvarar 10-15% av portföljen. 

Tanken är att om börsen går bra spelar det oss mindre roll om vi har 20 eller 22 miljoner kronor i aktier och aktiefonder. Dvs om börsen ger 8-10% om året några år så är det i så fall helt ok att vi får börsens avkastning på 20 miljoner och de 2 sista miljonerna bara ger 3% om året. Däremot är jag inte sugen på att agera snabbt och plocka hem vinst från den risk vi tagit genom att vara 100% investerade under många år och gissa om det är rätt läge nu att snabbt sälja av 10% och flytta till räntor. Så denna övergång får vara långsam och ta tid.

Och först ska det köpas lite Diös och Sampo i april innan denna långsamma förskjutning mot lite mer räntor inleds.