ES Group är ett företag verksamt inom inomhusmiljö och har sin verksamhet uppdelad i tre verksamhetsområden:
Fastighetssystem som innefattar deras sk plug-in moduler och ett par andra system för fastighets- och byggmarknaden. Här har man en miljöprofil med ett ekonomiskt incitament. ES Group ska göra uppvärmning och torkning/avfuktning av byggen både billigare och mer miljövänliga.
Villavärme innefattar värmepumpar av hög kvalitet för villamarknaden i Europa.
Installation & Eftermarknad är mer eller mindre en servicepartner och en installationsresurs och har som syfte att skapa tillväxt i de båda ovanstående affärsområdena.
Verksamheten rullar betydligt bättre än hos många av de noteringar vi tecknat oss i det senaste och omsättningen för brutna räkenskapsåret 2018/2019 var 37 miljoner SEK. Detta har vuxit till 39 miljoner SEK för 2019/2020 vilket inte är någon större omsättningsökning. Förlusten har däremot ökat från 2,3 miljoner SEK till 4,3 miljoner SEK under samma period. Inte jätteimponerande vinst men ändå en verksamhet som faktiskt är i rullning och de senaste månaderna har omsättningen tagit fart rejält.
Fakta om noteringen
Sista dag att teckna: 18 september 2020 (idag)
Första dag för handel: 30 september 2020
Besked om tilldelning: vecka 39
Teckningskurs: 20 kr
Storlek på erbjudandet: 23 MSEK (inkl övertilldelningsoption)
Minsta teckningspost: 250 aktier (5.000 kr)
Ankare tecknar: 60 %
Börs: Spotlight
Listingpartner: Partner fondkommision
Ankarinvesterare
Ankarinvesterarna är många till antalet med de kända namnen lyser med sin frånvaro. Inget ont i det dock och vi tycker att det ser ut att vara en ganska fin spridning på dem också. Om vi jämför med den senaste noteringen vi skrev om så klev Tin fonder in med 150 miljoner SEK och den typen av pengar hade ju täckt hela erbjudandet och resten av bolaget och lite till. Därför är det inte så konstigt att de riktigt tunga namnen saknas. Vi kan också finna en viss glädje i att inte hitta kändisar likt GW eller andra kändisar bland åtagarna.
Lock up
Storägarna Fredrik Sävenstrand och Christian Gullbrandsen har ingått avtal om lock-up som gäller för alla deras aktier och för 12 månader efter första handelsdag. Sävenstrand och Gullbrandsen äger 51 % av kapitalet och 86 % av rösterna i bolaget.
Tecknar
Vi väljer att teckna ES Group pag att det är en förhållandevis litet erbjudande och en ganska stor del är tagen av åtagare. Dessutom är det här en notering som ligger i tiden med tanke på miljöaspekten i det hela. För vår del blir det antagligen en kortare investering och vi planerar att sälja av våra eventuella tilldelade aktier ganska snart efter noteringen.
Tilldelning
Besked om eventuell tilldelning kommer enligt bolaget ske i början av vecka 39. De som inte får någon tilldelning får inget meddelande. Selektering vid fulltecknat erbjudande sker genom beslut av styrelse och nedanstående prioriteringsordning ska gälla:
- Full tilldelning ska ges till teckningsåtagare
- Om en ägare bedöms tillföra ett strategiskt värde kan upp till 10 % av emissionsbeloppet fördelas till dem. (Vid fulltecknat erbjudande)
- Prioritera ägarspridning. Minst 250 st aktier per tecknare ska försöka uppnås.
- I det fall det inte går att fördela minst 250 st aktier till alla tecknare kommer lottning att ske.
- Tilldelning är inte beroende av när under teckningsperioden ansökan lämnats.
Hur ska man teckna för att få bäst chans till tilldelning?
Ansökan via gammaldags ansökningshandling direkt till Partner fondkommission ger sannolikt bäst chans på tilldelning. Det går att ansöka via både Nordnet och Avanza och såväl vanlig depå som ISK och KF går att söka i.
Läs mer om ES Group
Mind Capital
De senaste veckorna har vi formligen överösts av frågor kring fenomenet Mind Capital. Mind Capital är en investering som säger sig handla med kryptovalutor och via arbitrage tjäna pengar.
Extrem avkastning utlovas
Avkastningen som utlovas är skyhöga 0,5-1,5 % per dag vilket blir helt sjuka pengar och aldrig tidigare har vi haft lika stor anledning att rikta tankarna mot det klassiska uttrycket ”låter det för bra för att vara sant så är det antagligen det”. Även vid den lägsta avkastningen skulle 100.000 kr förvandlas till 1.000.000 kr på kortare tid än 1,5 år.
Suspekt företrädare
Bakom företaget står en spanjor vid namn Gonzalo Garcia-Pelayo som enligt egen utsago ska ha ”knäckt koden” bakom roulett och därmed tjänat pengar vilket i sin tur lett till att han blivit bannlyst ibland annat Spanien. Bara den där historien räcker egentligen för att vi ska välja att avstå hela grejen men det finns mer. Gonzalo ser inte ut att vara en slipad bedragare utifrån de bilder vi sett. Snarare ser han ut som en fryntlig farbror, inte helt olik jultomten. Det är en viktig del i att vi tror att vissa verkligen går på denna investering.
Omotiverat stor kick-back
De som går med och rekryterar andra får en kick-back för rekryteringen på inte mindre än 8 % av insatt kapital. Det är en rätt så hög summa och även den i sig skulle göra att vi blev misstänksamma och avstod investeringen. Lägger vi ihop avkastning på daglig basis, misstänkta bedragare som står bakom, orimligt stor kick-back för rekrytering och en verksamhet som inte på något sätt verkar rimlig så skriker hela upplägget bluff i våra öron!
Förhindrade att ta ut pengar
Ytterligare en varningsklocka ringer när vi får höra att man under första året inte får ta ut sin avkastning eller investerade pengar. Klassiska regler för pyramidspel.
Finansispektionen varnar
På finansinspektionens hemsida kan vis läsa om att dom varnar för Mind Capital.
Vänder man sig till Google för att hitta lite mer info om Mind Capital så hittar man snabbt ett antal artiklar som varnar för investeringar i Mind Capital och vi hittar även ett mycket välskrivet och bra blogginlägg om Mind Capital hos Spararnas. Självklart avstår vi från att investera i den här typen av uppenbara bluffar och vi vill å det bestämdaste varna våra läsare för företaget och dess företrädare!
Läs mer om varningar för Mind Capital https://spararnas.se/artiklar/bluffen-mind-capital https://financefeeds.com/texan-authorities-bring-emergency-action-crypto... https://tbbob.com/scams/mind-capital-review-an-alarming-scam-to-be-aware-of https://www.scamwatcher.org/mind-capital-review/ https://www.businessforhome.org/2020/07/mind-capital-banned-in-italy-spa... https://www.ssb.texas.gov/news-publications/commissioner-stops-mind-capi... https://www.cryptoworldjournal.com/platform-mind-capital-is-labeled-as-p... https://ponzipedia.net/mind-capital-review%E2%80%8A-%E2%80%8Aponzi-schem...
Ser på Avanzas information om Readly och Implantarica att det verkar vara enkelt att teckna sig för aktier i dessa båda IPO:er utan att ha pengar på kontot. Likviddag är 23 september medan första handelsdag är 21 september för Implantica. För Readly är det 17 respektive 21 september och båda verkar konstiga. Speciellt udda blir det i och med att det i Implanticas fall där noteringen sannolikt kommer bli övertecknad och där deltagande i utlottningen endast kommer omfatta de kunder som har likvider på kontot på likviddagen.
Vi gissar att detta är ett enkelt skrivfel (eller lite otydligt) men det är inte så enkelt om folk förlorar pengar pga att man handlat på de uppgifter som finns i prospektet trots att korrekt information finns på andra ställen i prospektet. Korrekt information verkar vara att pengar skall finnas tillgängliga på depån från 17 september till och med 23 september i Implanticas fall och från 15 till och med 21 sepbtember i Readlys fall.
Läs mer om Implanticas notering
I dag kom meddelande om att finanssveriges mest kända bärplockare Örjan Berglund agerar när bolaget där han är storägare i; Bredband2 lagt ett offentligt uppköpserbjudande på A3 med både kontanter och aktier motsvarande ett värde på cirka 18,92 kr per aktie. Budet motsvarar en premie om cirka 37,6 % jämfört med fredagens stängningskurs på 13,75 kr. Aktien handlades vid börsöppning till en kurs om 19,75 kr.
Vi hade en förhållande liten post A3 i vår utdelningsportfölj och den valde vi att sälja med en fin ganska fin vinst, istället väljer vi att investera i annat utdelande bolag med lite högre utdelning. Nu gäller det att hitta en vettig utdelare som delar ut i "rätt tid". Här kan du läsa mer om vår bolagsportfölj.
Läs mer:
Ny intressant IPO - Implantica
Implantica är ett techbolag med inrikting på inplantat. Man har ett flertal implantat i produktion och ytterligare produkter under utveckling. Deras huvudprodukt är ett implantat som förhindrar sura uppstötningar på ett helt nytt sätt; RefluxStop. Refluxstop är CE-märkt men ännu inte godkänt för amerikanska marknaden. Ytterligare produkter som vi ser potential i är viktminskningsimplantatet AppetiteControl som genom att minska aptiten är avsett att skapa en mer naturlig viktminskning än många andra metoder på marknaden. Många av bolagets produkter syftar till att avhjälpa och behandla typiska I-landssjukdomar. Den typ av sjukdomar som sannolikt kommer bli mer och mer vanliga i takt med att länder går från U- till I-länder.
Den välrenommerade kirurgen Dr Peter Forsell som tidigare skapat magbandet som är kommersialiserat och sålt till Johnson & Johnson. Ihop med ett riktigt starkt team av både doktorer och företagsledare leder Peter Implantica
Omsättningen 2019 är mycket blygsam och förlusten de radade upp för helåret 2019 landade på 1,2 miljarder euro. Inte lysande på något sätt men ett redan lönsamt bolag av det här slaget hade sannolikt inte låtit oss köpa in oss för de pengar som erbjuds nu. Tittar vi på årets första sex månader så har omsättningen kommit igång och ligger på 98 miljoner Euro jämfört med 20 miljoner Euro för samma period 2019. Förlusten har också minskat en aning och landar på 516 miljoner Euro att jämföra med 614 miljoner Euro för samma period året innan. Det tar sig med andra ord men lönsam tillväxt ser inte ut att gömma sig runt hörnet.
Fakta om noteringen
VD: Dr Peter Forsell
Sista dag att teckna: 16 september 2020 (uppdaterat datum pga stort intresse)
Första dag för handel: 21 september 2020
Besked om tilldelning: 21 september 2020
Teckningskurs: 65 kr (man tecknar depåbevis istället för aktie)
Storlek på erbjudandet: 1.100 MSEK (plus 165 MSEK i möjlig övertilldelningsoption)
Minsta teckningspost: 160 aktier (10.400 kr)
Ankare tecknar: 63 %
Börs: First North
Listingpartner: Pareto, Aktieinvest och Avanza
Varför notering?
Emissionslikviden ska användas till att utveckla och kommersialisera bolagets produkter olika produkter. Främst RefluxStop (mot sura uppstötningar) och UriControl (urinflinkter). En del ska även användas till att utveckling av AppetiteControl (behandling mot övervikt) och UriRestore.
Ankarinvesterare
- Swedbank Robur Ny Teknik (250 MSEK)
- Handelsbanken Fonder (200 MSEK)
- TIN Fonder (150 MSEK)
- Nordea Fonder (100 MSEK)
- Skandia (100 MSEK)
Tyngre än så här blir det egentligen inte 2020 och vi hade antagligen tecknat den här oavsett hur siffrorna ser ut bara på dessa ankare. Inte nog med att det är duktiga investerare som rattar de här fonderna. Några av dem har den typen av stjärnstatus som gör att andra investerare följer efter dem och köper det de köper vilket borde göra Implantica till en lyckad investering bara det.
Lock up
Befintliga aktieägare (de som äger aktier sedan före emissionen och noteringen) och styrelse och ledning är låsta via ett sk lock-up avtal från att sälja sina aktier i 360 dagar från noteringsdagen. I princip blir detta bara viktigt för grundare och storägaren Peter Forsell som kontrollerar 87 % av rösterna i bolaget. Vi hade gärna sett en lock-up även på ankarinvesterarna men det är kanske lite onödigt då de alla är kända för att vara långsiktiga ägare.
Tecknar
Vi väljer att teckna Implantica av fyra anledningar:
- Intressant produktportfölj
- Riktigt riktigt tunga ankarinvesterare
- Verksamma i exakt rätt bransch
- Erbjudandet är fyllt till 63 %
Hur ska man teckna för att få bäst chans till tilldelning?
Pareto, Aktieinvest och Avanza ger sannolikt bäst chans till tilldelning.
Läs mer om Implantica
Börsnotering av Implantica (Nyemissioner.se)
Bolagsprestentation (video)
Prospekt - teaser
Prospekt - långa
Glöm inte att alla investeringar på börsen är förknippade med risker och IPO-investeringar är inget undantag. Tvärtom.