Blog Archive
Jag har gjort en google sheet ark där jag räknat ut Prosus substansrabatt som ni kan se i realtid med kurser och valutor som uppdateras automatiskt. Det gäller endast innehavet i Tencent och därmed är den egentliga substansrabatten högre än vad min beräkning visar. Ni får gärna kommentera om ni hittar något fel i uträkningen. Varje Söndag tänkte jag anteckna ner rabatten för att få en historik. Bästa tiden att se den rättvisa rabatten är vid ungefär 09.30 då båda börserna är öppna samtidigt. Tencent finns på Honk Kong börsen medan Prosus är listad i Nederländerna.
Nedan en lite äldre bild som jag hittat på nätet, för att få ett mått på hur stor andelen Tencent är av alla innehav. Från 2019.
Dags att uppdatera portfölj bilden inför 2021 Q1 så som jag gjort sedan 2 år tillbaks. Väldigt bra sätt för mig att kunna se tillbaks och se hur portföljen förändrats sen dess. Det är inte några drastiska förändringa men ändå. Investor fortfarande på topp med 17,8% andel av hela portföljen och den största förändringen sedan förra kvartal är väl att 24Sevenoffice tagit stor plats ganska snabbt och även Fortnox som stigit markant förra året fått en större andel. "Övriga" delen har också vuxit och där finns exempelvis TIN Ny Teknik innehav, Alphabet, Apple, Facebook, Microsoft, Kinnevik, Fortis, Prosus, Bitcoin och Ethereum mm.
Ni som följer bloggen känner till att jag även har Magic Formula portföljer vid sidan om den här portföljen nedan som jag kallar för den "Vanliga portföljen". Om jag skulle lägga till Magic Formula i nedan diagramm så skulle den ha andelen 5%, som fortsätter att växa successivt. Jag har valt att separera dessa portföljer så det blir enklare för mig att följa upp. Vanliga portföljen finns hos Avanza och MF portföljerna hos Nordnet.
Portföljen har slagit index 4 av 5 senaste åren och ska jag vara ärlig så har jag en känsla av att jag kommer få stryk av index i år. Allt beror nog på Dollarn och Fastighetsaktierna, som jag hoppas kommer balansera upp portföljen. Fortnox och 24Sevenoffice tror jag kan få en del korrigering i år och det har redan börjat.
Det har varit ett sjukt år på många sätt både allmänt i livet med tanke på Covid och börsen i övrigt. Det jag är tacksam för i år är ändå att jag och mina närmaste har haft turen att inte bli svårt sjuk i Covid, däremot har annan sjukdom upptäckts i familjen, men det ska vi fixa tillsammans. Hälsan och familjen är det viktigaste för mig i livet. Med det sagt tillbaks till börsen.
Jag har haft min största krasch som fullinvesterad och det kändes ordentligt. Förra året var jag väldigt nöjd med utvecklingen och i år är jag utomordentligt nöjd med tanke på den berg och dalbana vi hade under årets gång. Portföljen slutade med 23,5% och därmed har jag nu slagit index 4 av 5 senaste åren. Sharpekvoten hamnade på ynka 0,88 jämför med förra årets 3,71. Sänket i portföljen var mina fastighetsaktier och även de utländska innehaven i exempelvis Dollar. Hela 27% av mina innehav är utländska.
Så skrev jag förra året.
”För de som började spara i år och gjort bra ifrån sig vill jag lyfta fram en varning på att de inte ska bli övermodiga och slå sig på brösten om att de kan det här. Kom ihåg att om det kan stiga +40% kan nästa år sjunka med 40% eller mer”.
Samma varning gäller för 2021 och jag har svårt att se min portfölj ha samma goda avkastning som jag haft senaste 2 åren. Mentalt förbereder jag mig för att det kan sjunka mer än 50% när som helst, jag försöker att förbereda mig i alla fall. När det väl händer så får även jag panik.
Nämnde 2017 och 2018 att gjorde jag några större misstag. Nu har Bitcoin återhämtat sig ordentligt så jag kan nog stryka mitt misstag från 2018, problemet var bara att jag köpte på toppen. Borde ha gjort lite småköp över tid istället.
Repeterar att min syn på investering handlar om att minimera förlusten och misstagen, snarare än maximera avkastningen. Det passar mig väl som person och min investeringsstil. Lite minnesvärda men dystra veckorapporter från året är är "Värsta veckokraschen någonsin -11,8%" och när man trodde att det inte kunde bli värre kommer ännu djupare krasch "Värsta veckokraschen jag haft -15,8%".
Mina misstag i år.
Vad var då mina misstag i år. Jag ser inte att jag gjorde några större misstag i år utan det mesta gick enligt plan. Det som jag ser som misstag och borde kunnat göra bättre var att ta hem lite vinst från mina fastighetsaktier som gick väldigt bra under 2019. Det går att se på bilden nedan exakt vilka innehav som gått sämst i kronor mätt i år, om jag gjorde en rebalansering och minskat fastigheter inför 2020 så skulle avkastningen för i år blivit ännu bättre. Då är frågan om jag ska ta hem lite vinst från exempelvis Fortnox, som har utvecklats sjukt bra i år. Avvaktar med det även i år och tycker jag har en välbalanserad portfölj. Får se nästa år om jag tänkt rätt.
Vad har jag gjort bra i år?
Det bästa för i år var att jag inte paniksålde allt vid kraschen. Jag fick panik och kan trycka på att det var en ordentlig panik, men jag agerade inte på den känslan utan höll mig borta från sälj knappen. Däremot hade jag turen att sälja av lite innehav exakt innan allting dök och sålde även av lite grann efteråt också. Där och då kändes det som jag gjorde en väldigt bra affär, men nu i efterhand när börsen stigit kraftigt efter botten så tror jag att portföljutvecklingen skulle gått ännu bättre om jag inte sålde något. Mitt allra bästa köp på sån kort tid är ändå 24Sevenoffice, som nu är mitt 4:e största innehav med en avkastning på 42% sedan November då jag tog in aktien i portföljen.
Hur gick det då med mina uppsatta mål inför 2020?
Utdelningstillväxt på 5% - Not Checked
Förvaltningskostnad på 0,10% - Not Checked
Få ner skuldkvot under 38% - Checked
Slå OMX Stockholm All-Share Cap - Checked
När det kommer till utdelningstillväxten har mitt fokus kommit ifrån utdelningar och koncentrerar numera mer på totalavkastning samtidigt som utdelningsaktier ändå innebär en stabilitet. Jag nådde inte målet med en tillväxt på 5% utan det till och med mindre än 2018 års siffror. Förvaltningskostnaden nådde jag heller inte upp till utan den hamnade på 0,31%, som ändå är godkänd tycker jag. De 2 målen som var de viktigaste för mig nådde jag upp till och det var de allra viktigaste. Slog index med nästan 9 procentenheter och sänkt min ekonomis skuldkvot ner till 34%.
I nästa inlägg återkommer jag med ett inlägg om mina mål inför 2021 och hur jag tror 2021 kommer utveckla sig.
Ett av mina mål inför 2020 var att sänka min skuldkvot från ungefär 45% till under 38%. Nu när jag räknar ut det ligger kvoten på 34,2% tack vare mycket amortering, tillgångar (aktier) som stigit i värde och eget sparande (amortering och nyinsättningar i portföljen). De lån och tillgångar som jag räknar in där är mina lån, bostads- och studielån. Jag förespråkar om att inte ha andra lån förutom dessa. Tillgångarna är det jag har i mitt Avanza konto, Lägenhetens värde (efter skatt) och andra sparmedel.
Vi flyttar inom kort till en större lägenhet och då kommer bolånet bli ungefär 10% mer och det här kommer påverka skuldkvoten. Tanken är att amortera med 1000kr i månaden och resten placeras i aktier.
Skuldkvot 2015 55%
Skuldkvot 2019 45%
Lån (CSN lån, Bostadslån)
Tillgångar(Avanza, Nordnet, Bostad, Sparkonton, Övrigt)
Skuldkvot = Lån / Tillgångar = 34,2%
Snart är det dags att summera 2020 och tänkte repetera inlägget som skrevs inför 2020 och mitt mål för det.
Mina investeringsmål är att kunna göra exakt det jag vill i framtiden och helst innan jag fyllt 50 år. Målet är att komma ur ekorr hjulet och bestämma själv över min tid. Jobba när jag vill och kunna välja det om jag ens vill. Jag har satt målet till 250 000 i utdelning per år och egentligen ligger mina utgifter på 300 000 kr. Även om jag bestämmer mig att sluta jobba heltid, så kommer jag nog dra in pengar på diverse andra jobb eller starta eget och göra lite av varje.
Mina mål och tankar om 2020
Efter att ha haft ett topp år förra året så är det dags att blicka framåt och definiera nya mål för 2020. Jag tidigare nämnt att jag kommer sluta med att presentera min portfölj storlek och utdelningen i siffror, utan fokus kommer mer sättas på den procentuella utvecklingen. Det har dels med privata skäl att jag väljer göra det och dels för att jag anser att de procentuella siffrorna är viktigare än själva summan. Det säger sig självt att jag kommer få högre utdelning om jag sparat och investerat mycket och fått upp en stor portfölj.
Jag sätter ett ganska lågt mål för utdelningstillväxten då jag redan har sålt lite aktier och Hemfosa Pref respektive Akelius Pref har blivit köpt eller inlösta. Det kan komma att jag säljer mer för att amortera på mina lån (bolån eller superlån). Om 2019 var belåningens år för min del så kommer 2020 präglas av aggressiv amortering från min sida. Därför kommer utdelningstillväxten att avta och fokus ligger på att få ner skuldkvoten under 38%. Nuvarande skuldkvot ligger på 41,8% (när jag skrev inlägget missade jag lite kapital). Nedan har ni lite siffror genom åren.
Mina mätbara mål för 2020 blir;
Utdelningstillväxt på 5%
Förvaltningskostnad på 0,10%
Få ner skuldkvot under 38%
Slå OMX Stocholm All-Share Cap