Under veckan har jag fortsatt köpa Investor och fyllde även på med Pexip då jag hade en väldigt liten bevakningspost där. Fortsätter nu att börja köpa aktier igen för mitt nysparande och låter kassan vara så som det är. Kassan är nu på 18,1%. I tjänstepensionen där min arbetsgivare betalar in pension låter jag fyllas på mer med räntefonder 2-4 månader till innan jag skiftar om där också.
Årets utveckling ligger på +20% mot index som är 26%. Är ändå nöjd med utvecklingen.
Hade en liten bevakningspost i Pexip och passade på att köpa liter mer nu. Trots min dyra bevakningspost ligger jag plus +3,40%.
Idag släppte Atrium Ljungberg Q2 rapporten som var positiv, men som ändå är inprisad i kursen. Det här inlägget är en uppföljning till mitt föregående inlägg som publicerades igår. Läs den här. Det visade sig att jag hade för lågt antagande på förvaltningresultatet. Just idag är då värderingen på EPRA Yield 4,34% och på bilden kan ni se snittet för exempelvis de senaste 4 kvartalen.
Mina Köp/Sälj i Atrium Ljungberg som är 4,8% av min portfölj.
Börskursen börjar närma sig det långsiktiga substansvärdet, men fortfarande har vi substansrabatt till skillnad på hur det var 2019 Q4 då värderingen var skyhög som bilden nedan visar.
Mina
Jag äger 3 fastighets aktier i portföljen och brukar värdera dessa utifrån Förvaltningsresultat (EPRA EPS) / Aktiekursen = Förvaltningsyield eller EPRA Yield. Det här nyckeltalet säger oss ingenting om underliggande fastighetsvärden är dyr eller billig, utan ger oss info om intjäningsförmågan. Det är ur förvaltningsresultatet som fastighetsbolagen ger utdelning till sina aktieägare. Exempelvis ger Castellum en utdelning på 56% av förvaltningsresultatet för 2020.
Jag har gjort lite historiska beräkningar och ett antagande om vilken värdering aktierna har vid ett visst värde i nästa kvartal. Antagandet är markerat med blått och är värdet för rullande 12 månaders period. Den dagen som kvartalsrapporten presenteras brukar jag redigera arket med aktiekursen för dagen, så att det blir ett fast värde. Det har jag gjort på de senaste 5-6 kvartalen. Så den dagen som rapporten släpps blir ju mest relevant för värderingen. Klicka på länken för att se arket i sin helhet.
Imorgon släpper Atrium Ljungberg sin rapport och då får vi se vad EPRA EPS för rullande 12 månaders period är och vad värderingen blir. Vid mitt antagande om EPRA EPS=8,45 kr så är Yielden runt 4,1% vilket närmar sig 2019 Q4 värderingen.
Ni som följt bloggen känner till att jag påbörjat en studie med lite olika Magic Formula strategier. Läs mer om Magic Formula via länken. Bäst går det helt klart för Magic Formula med Lägst P/B strategin med 5st högst rankade aktierna från 1 Sept. Det finns en del studier, magister examina (svenska högskolor, universitet) och backtesting via Börsdata på Magic Formula, men jag ville själv göra en i realtid. 9 månader är nu förbi och snart har det gått 1 år och jag kommer då att rebalansera portföljerna.
Det är 2st konstellationer av Magic Formula strategin och den vanliga MF strategin som jag gör en studie på. Min egna MF portfölj är den vanliga.
Den första bygger först på att ta fram de 20st bästa aktierna enligt MF och därefter välja ut de med 10st lägsta P/B tal exkluderad de med negativa tal. Listan tas fram genom Börsdatas tjänst. Börsdata > Strategier > Magic Formula och därifrån väljer jag ut aktier från Large Cap och Mid Cap, som studien bygger på. 3 portföljer skapas med 10, 8 och 5 bästa aktier enligt kriterierna och nedan ser ni vilka aktier som ingår i de olika portföljerna.
Andra konstellationen bygger på strategin Magic Momentum som innebär att man väljer ut de högst rankade enligt Magic Formula och sedan de som har bäst stigande(Momentum) utveckling senaste månaderna.
Fortsätter att göra få transaktioner och under vecka ökade jag på i Investor som är mitt största innehav på runt 19%. Sharpekvoten ligger på stabila 3,13 och avkastningen är 17,2% mot index som är 24%. Jag har slutat att sätta in pengar i kassan och nu går mitt nysparande direkt in i portföljen.
