Idag och nu under fortsättningen på temaveckan med fokus på utdelningar tänkte jag tipsa er om bolaget Clas Ohlson som många än så länge inte ser som ett konkret utdelningsbolag men som faktiskt på allvar börjar bli det och dessutom känns potentialen i själva verksamheten väldigt intressant.
Jag tipsade även om Clas Ohlson i veckobrevet som skickades ut i söndags och om ni löpande vill ha sådana bolagstips samt genomgångar av marknadsläget med mera så kan ni anmäla er till veckobrevet här.
Styrkan ligger i stabiliteten och tillväxten:
Clas Ohlson har nu under en väldigt lång tid visat upp en väldigt bra styrka och stabilitet och de har lyckats bli en älskad detaljhandelskedja som i princip kan sälja vad som helst var som helst.
Under de senaste åren har de även börjat visa upp en vilja att växa och utvecklas och en fortsatt expansion, både via öppnandet av nya butiker och via e-handel är exakt det som kommer ge aktieägare ännu mer värde på lång sikt framöver.
Clas Ohlson har redan en stark position på marknaden i Sverige och till viss del även i hela Norden. Nu har de även visat att det är framtida expansion och tillväxt utanför Norden som också gäller och det har vi klart och tydligt fått se via deras intåg i Storbritannien och även i Förenade Arabemiraten.
Gynnar aktieägarna:
Clas Ohlsons stabilitet och tillväxt har visat sig gynna aktieägarna väldigt bra under de senaste åren. Kollar vi 10 år tillbaka i tiden så ligger bolagets utdelningstillväxt på ungefär 30 % och direktavkastningen ligger idag på mellan 3-4 %.
Stabiliteten som Clas Ohlson har byggt upp kombinerat med tillväxten som redan tagit fart och potentialen som finns där kommer med stor sannolikhet att fortsätta gynna Clas Ohlsons aktieägare även framöver. Det fina här är att man på lång sikt både kan få en löpande bra direktavkastning från utdelningarna och en hög avkastning rent kursmässigt från själva aktien, alltså det bästa av två världar.
Nästa stora internationella succé:
Jag anser helt klart att Clas Ohlson har potential att bli ett av de kommande svenska bolagen som på allvar sakta men säkert etablerar sig på den globala marknaden och blir en internationell succé. Så även om marknaden inte riktigt ser Clas Ohlson som ett konkret utdelningsbolag idag så kommer den helt klart att göra det framöver och då kan det ur ett investeringsmässigt perspektiv vara väldigt bra och lönsamt att positionera sig redan nu i dagens läge.
Trevlig lunch!
David
Idag tänkte jag slå ett slag för det svenska pappers- förpacknings och skogsproduktföretaget Stora Enso som är ett av världens största och ledande skogsföretag.
Attraktiv verksamhet:
Jag tycker att många har räknat bort många av skogsbolagen alldeles för fort och för mycket och så har även blivit fallet för Stora Enso. Det jag tycker att marknaden har missat är att Stora Enso den senaste tiden faktiskt har omstrukturerat en hel del den senaste tiden. Nu är de nämligen mindre beroende av sin papperstillverkning som fokuserade på t.ex. tidningspapper m.m. och som ni förstår så är hela det området inne i en nedåtgående trend så att dra bort fokus därifrån har varit ett smart drag. Nu satsar de istället på bland annat förpackningarna som tvärtemot pappersavdelningen har en lysande framtid framför sig.
Sedan tycker inte jag heller inte man ska underskatta företag med reala underliggande värden och tillgångar. I Stora Enso handlar det både direkt och indirekt om skog och andra industri- och fabrikstillgångar. Den här kombinationen med de underliggande tillgångarna och optimeringen av verksamheten har ökat lönsamheten markant under de senaste åren. Kollar vi tillbaka på de fem senaste åren så har resultatet mer än dubblats och sådan tillväxt är alltid bra för utdelningen vilket vi fokuserar på här.
Utdelningen:
Stora Enso erbjuder idag sina aktieägare en direktavkastning på över 4 %. Under de senaste 9 åren har Stora Enso antingen behållit sin utdelningsnivå eller höjt den och under de senaste 18 åren i rad har de betalat ut en utdelning på väldigt attraktiva nivåer som inte alls är långtifrån ifrån dagens. Utdelningen har höjts med mellan 30-40 % om vi kollar 9 år tillbaka.
Underskattat:
Jag tycker att det nu är dags att vi slutar underskatta sådana här riktiga guldkorn på börsen som Stora Enso faktiskt är. Marknaden har blivit alldeles för riktad mot tech, snabb tillväxt och mindre framtidsbolag att de gamla framgångssagorna ofta glöms bort.
Om man letar efter en hög långsiktig avkastning så är jag övertygad om att det är på bolag som då t.ex. Stora Enso man ska kolla, eller vad tycker ni?
David
Det finns väldigt många olika investeringsstrategier och metoder och olika tillvägagångssätt passar olika personer. När det kommer till utdelningar som vi fokuserar på under den här veckan så finns det också en hel del olika strategier och några av dessa har jag nu kollat på här nedanför.
Min investeringsmetod när det gäller min utdelningsportfölj går ut på som ni säkert vet vid det här laget att få ett så stort flöde av likvida medel varje månad. Dessa likvider som varje månad kommer in till min portfölj i form av utdelningar från mina portföljbolag återinvesterar jag för det mesta. På så sätt ökar jag hela tiden värdet på min portfölj samt att jag får en bra snittkurs. En bra snittkurs får jag ju via att jag hela tiden sprider mina kontinuerliga ökningar i mina innehav, ibland får jag en högre och ibland en lägre inköpskurs men med tiden så leder det till ett bra snittpris som sagt. Att portföljen hela tiden ökar i värde beror på två saker, den första är att eftersom jag återinvesterar i princip alla utdelningar så ökar ju värdet på så sätt. Den andra anledningen till att portföljen ökar i värde är för att på lång sikt så stiger förhoppningsvis aktiekursen och då också portföljens värde såklart.
Min strategi går alltså ut på att kombinera tillskott av kapital samt aktiekursökningar och på så sätt på lång sikt få en så bra värdeutveckling för portföljen som möjligt.
En viktig sak att tillägga är att jag aldrig har bråttom att investera mina likvida medel. Jag väntar tills köplägen i de aktier som jag vill köpa uppenbarar sig och då slår jag till, ibland kan mina likvida medel ligga i flera månader utan att jag investera dem. Just att ha tålamod och invänta köplägen är en väldigt viktig detalj när man tillämpar den strategin som jag gör. På så sätt kan man på kort sikt få en så låg inköpskurs och snittkurs som möjligt och då senare på lång sikt en bättre värde ökning.
Ett annat sätt är att köpa aktien innan X-dagen, den dagen som aktien handlas för sista gången om man vill har rätt till den kommande utdelningen. På själva X-dagen då aktien för första gången handlas utan rätt till utdelning så sjunker i princip alltid aktien. Aktien brukar sjunka med det belopp som utdelningen består av. Om vi säger att själva aktien kostar 100:- kronor och utdelningen är på 3 %, då är alltså utdelningen 3:- kronor per aktie. På X-dagen bör då aktien naturligtvis sjunka med 3:- kronor eftersom att 3:- kronor per aktie ska ut ur själva företaget. Men det fungerar inte alltid så och det finns ett sätt som gör det möjlighet att tjäna mer pengar på det här. Om det skulle vara så som jag nämner ovan alltså att aktie sjunker lika mycket som utdelningsbeloppet är det ju alltså ett nollsummespel (om man inte måste skatta på utdelningen).
Men ibland blir det faktiskt så att aktien inte sjunker lika mycket som utdelningsbeloppet. Om aktien från exemplet ovan bara skulle sjunka med 2:- kronor vid handelsdagens slut så har man ju tjänat 1:- krona per aktie. Men det kan ju också bli så att aktien sjunker mer än själva utdelningsbeloppet och då har man ju just då gjort en förlustaffär om man säljer direkt.
Hela den här metoden kräver ju att aktien är hyfsat stark på X-dagen och inte sjunker lika mycket som själva utdelningsbeloppet. Det går ju såklart aldrig veta som ni förstår, det är ren spekulation som går hem ibland och ibland inte.
En sak som skulle kunna tyda på att aktien inte sjunker lika mycket är att många på marknaden kanske tycker att aktien blir billig så att många investerare lockas till köp och på så sätt pressar upp aktien (om det inte har koll på att aktien handlas utan rätt till utdelningen vill säga). Men inget går ju som sagt att förutse, jag personligen skulle aldrig ägna mig åt den här sortens spekulation eller råda någon till det för enligt mig är det för riskabelt. Om jag personligen skulle ägna mig åt utdelningsspekulation så skulle jag snarare använda mig av exemplet här nedan.
Den här ytterligare metoden liknar väldigt mycket den här ovan. Tänk er att man från början gör lika dant som jag skrev om här ovan, man köper aktien sista handelsdagen innan X-dagen så att man får rätt till utdelningen. Men istället för att sälja på X-dagen då aktien med största sannolikhet sjunker så behåller man aktien under en viss period. Man behåller den så länge den krävs för att stiga till det priset man köpte på eller mer.
Om vi återgår till exemplet ovan där aktien kostar 100:- kronor, utdelningen är på 3 %/3:- kronor. På X-dagen när man äger aktien så sjunker den med 3 %, alltså lika mycket som själva utdelningen, aktien är nu alltså värd 97:- kronor. Än så länge så ligger man ju på +/- 0 av den anledningen att aktien är värd 97:- kronor men vi har erhållit den nedgången genom 3:- kronor i utdelning. Sedan behåller man aktien tills den återigen är värd 100:- kronor eller mer, vilket tidsperspektiv vi pratar om går ju aldrig att veta på förhand men förhoppningsvis är den tillbaka på dessa nivåer inom en ganska så snar framtid.
Om man då när aktien återigen är värd 100:- kronor säljer av så har man ju gått på +/- 0 på själva aktieaffären men man har erhållit 3:- kronor i utdelning som nu finns på kontot som ren vinst. Självklart så innebär den här strategin också en hel del risktagande. Det är ju aldrig säkert att aktien stiger igen, men när det handlar om stora företag så är det troligt att aktien någon gång återhämtar sig. Sedan är det ju en fråga om tid, hur länge klarar vi av att vänta på att aktien ska stiga igen? Det skulle ju kunna ta flera år man kan ju aldrig vet det. Som jag nämnde tidigare så är det den här strategin som jag skulle använda mig av om jag skulle utdelningsspekulera.
Om ni har något mer exempel på hur man kan tjäna pengar på utdelningar på kort eller lång sikt så får ni gärna dela med era exempel. Men det här ovanför tror jag är de mest vanliga.
Trevlig kväll!
David
Tema utdelningar: Svenska utdelningsbolag i en klass för sig
Igår tipsade jag er om några amerikanska utdelningsbolag som som vi långsiktiga investerare absolut bör kolla lite extra på i dagens läge då både verksamheten och utdelningarna ser väldigt bra ut för den kommande tiden.
Nu tänkte jag även tipsa er om några svenska utdelningsbolag som är en klass för sig och som alla utdelningsinvesterare i alla fall bör ta en titt på.
Intrum Justitia:
Även om man inte kan tror det vid en första anblick så är Intrum Justitia faktiskt ett riktigt högkvalitativt bolag när det kommer till utdelningar. Men om vi börjar med verksamheten så har Intrum Justitia omstrukturerat, optimerat och förbättrat hela organisationen under de senaste åren vilket har medfört att de idag kan visa upp en helt annan styrka och stabilitet än vad de gjort tidigare. Jag har tidigare sagt att Intrum Justitia är ett mycket mer attraktivt alternativ inom finanssektorn än vad bankerna är och det stor jag helt klart fast vid och det framförallt på grund av att Intrum Justitia är mycket mindre konjunkturkänsligt.
Utdelningsmässigt så erbjuder Intrum Justitia idag en direktavkastning på 3 % och de har höjt sin utdelning under 8 år i rad vilket är väldigt bra på den svenska börsen. Så ta en titt på Intrum Justitia om ni är på jakt efter ett utdelningsbolag inom finanssektorn.
Hufvudstaden:
Fastighetsbolaget, Hufvudstaden och deras strategi som riktar sig mot centrala fastigheter i Stockholm och Göteborg har blivit en riktigt framgångssaga när det kommer till utdelningar. Hufvudstadens fastigheter som består av bland annat kontors- och butikslokaler på några av de mest attraktiva platserna i landet som i princip alltid kommer gå at hyra ut väldigt enkelt medför att Hufvudstaden kan visa upp en väldigt bra stabilitet.
Hufvudstaden har höjt sin utdelning under hela 17 år i rad och det kan man säga helt klart nästan är unikt på börsen i Sverige. Direktavkastningen ligger på lite mer än 2 % och det ska man vara väldigt nöjd med då Hufvudstaden som sagt kan visa upp en väldigt bra stabilitet och det är långt ifrån alla fastighetsbolag som kan.
Kinnevik:
Investmentbolaget Kinnevik har fått en hel del kritik under de senaste åren men nu börjar marknaden rikta sina blickar ditåt igen. Jag anser även att Kinnevik har byggt upp en unik ställning inom bland annat tekniksektorn som kommer bli väldigt lönsam med tiden.
Dessa satsningar från Kinnevik sida har även börjat ge resultat på utdelningssidan. Bolaget har höjt sin utdelning under de 5 senaste åren och idag erbjuder de en direktavkastning på mellan 3-4 % och potentialen inför framtida höjningar ser också väldigt bra ut.
H&M:
Självklart får även vår svenska stolthet H&M vara med på den här listan och deras verksamhet behöver nog inte direkt någon djupgående förklaring. Det många har missat med H&M är dock att de har skruvat upp tillväxttakten rejält under de senaste åren och dessutom utvecklar de ständigt nya lösningar och koncept som hela tiden kan optimera deras kärnverksamhet.
Sedan H&M noterades på börsen har de aldrig sänkt utdelningen så den har under över 40 år antingen bibehållit den nuvarande utdelningen eller höjt den. H&M:s direktavkastning ligger idag på nästan 4 %. Om man letar efter tillväxt, stabilitet och utdelningar så är H&M nästan ett måste i en portfölj.
Swedish Match:
Swedish Match har många investerare räknat bort men jag anser att även det här bolaget bör vara en riktig svensk stolthet. Jag tycker även potentialen ser väldigt bra ut speciellt när man väger in Swedish Matchs intåg på nya marknader. Det går inte fort på grund av lagstiftningar m.m. men det går och rent utdelningsmässigt är Swedish Match helt klart en klass för sig.
De har behållit sin utdelningsnivå eller höjt den under 19 år i rad och de erbjuder en direktavkastning på över hela 7 %. Jag anser alltså inte att man ska räkna bort Swedish Match och framförallt inte när det kommer till utdelningarna.
Här har ni alltså några av de absolut bästa utdelningsbolagen i Sverige för oss långsiktiga investerare. Vad tycker ni om dem? föredrar ni några andra svenska bolag? Glöm heller inte kolla in tipsen på fem amerikanska utdelningsbolag som jag skrev om igår här.
Trevlig lunch!
David
Tema utdelningar: 5 utdelningsbolag att kolla lite extra på
Här nedanför hittar ni nu fem intressant tips på amerikanska utdelningsbolag som man helt klart ska börja kolla lite extra på nu i dagens läge. Fler tips kommer komma löpande under den här temaveckan med fokus på utdelningar och imorgon tänkte jag bland annat visa er några svenska intressanta utdelningsbolag.
McDonald’s:
Den första tipset är McDonald’s som trots att aktien har stigit på bra under den senaste tiden helt klart är värd att kolla lite extra på även i dagens läge. McDonald’s har nu jobbat väldigt aktivt med att utveckla sin verksamhet och sina koncept den senaste tiden och nu ser det ut som att de är på väg att anpassa sig efter den nya marknaden väldigt bra vilket många har varit tveksamma till tidigare.
Gällande McDonald’s utdelning så erbjuder de idag en direktavkastning på ungefär 2-3 %. De har även höjt sin utdelning i hela 39 år i rad och kollar vi tillbaka på de 20 senaste åren så ligger utdelningstillväxten över hela 300 %.
McDonald’s är ett storbolag som man absolut inte ska räkna bort och det kan ni tydligt se om ni kollar på hur de utvecklar sin verksamhet och hur utdelningstillväxten ser ut.
Pepsi:
Pepsi är dryckesbolaget som hela tiden utvecklas inom nya affärsområden. Nu för tiden är bolaget en hel koncern med fokus på dryck och snacks m.m. Det här har medfört att Pepsi kan visa upp en väldigt bra stabilitet samt potential inför framtiden.
Pepsi kan också visa upp en direktavkastning på 2-3 % i dagens läge och de har höjt sin utdelning i 43 år i rad. Under de senaste 20 åren har Pepsis utdelning vuxit med ungefär 700 %.
Pepsis aktie har också stigit bra på t.ex. årsbasis men även den känns attraktiv i dagens läge och ur ett långsiktigt perspektiv. Här rekommenderar jag att ni lägger fokus på bolagets breda och ständigt växande verksamhet.
AT&T:
AT&T är ett amerikanskt telekombolag som även är ett av de största inom branschen i världen. Telekom är en bransch och en marknad som ständigt växer och utvecklas och det har varit och kommer vara väldigt lönsamt och bra för telekombolagen.
Hos AT&T har idag en direktavkastning på nästan 5 % och det torts att aktien har stigit på bra den senaste tiden. AT&T kan visa upp en höjd utdelning under 31 år i rad och en utdelningstillväxt på en bra bit över 200 % under de senaste 20 åren.
ExxonMobil:
Oljebolaget ExxonMobil förtjänar helt klart också att vara med på den här listan, dessutom känns aktien ganska så köpvärd nu i dagens läge på nivåerna kring 80 dollar per aktie. Jag tror att många har räknat ut oljan som energikälla alldeles för tidigt och dessutom håller ExxonMobil i tysthet på att även bli en jätte inom alternativa energikällor så bolaget är helt klart att räkna med på lång sikt framöver.
Utdelningsmässigt så har ExxonMobil höjt sin utdelning under hela 41 år i rad och utdelningen har vuxit med över 1 000 % under de senaste 20 åren. Direktavkastningen ligger även här på mellan 2-3 %.
Pentair:
Pentair är en doldis för oss svenskar men en riktigt bra utdelningskandidat. Bolaget sysslar med vatten, vätska och värmehantering och en hel del däromkring. De är idag världsledande inom de flesta områden som de är verksamma inom och även Pentair kan visa upp imponerande siffror när det kommer till utdelningen.
De har höjt sin utdelning under 39 år i rad och direktavkastningen ligger på ungefär 3 %. Här är helt klart områdena som t.ex. vatten ett av de mest intressanta för framtiden.
Här har ni enligt mig 5 stycken riktigt intressanta utdelningsbolag på den amerikanska börsen. Vad tycker ni om dessa bolag? Glöm heller inte att kolla in gårdagens tips som var det amerikanska bolaget, Stanley Black & Decker, läs om det här.
Ha en fortsatt bra kväll!
David