Det är svårt att tajma och justera om portföljen för att träffa rätt i rotationerna och därför tror jag att man ska investera på längre sikt och försöka ligga i starka bolag som gynnas av mer strukturella trender.

Värderallyn brukar vara kraftfulla men brukar inte heller sitta kvar så länge. Sedan är det ju alltid bra att i sådana här lägen se över sin portfölj och vilka bolag som har fått extrema värderingar och kanske ta hem vinster.

Det är klart att räntorna har kommit upp lite, men jag tror inte att vi får se en högre inflation som man ska vara orolig för på sikt. Visst, tillväxtaktier gick väldigt starkt i fjol och det har kommit en korrektion men jag har svårt att tro att det är värde som går i tio år. Jag vill hellre ligga där det finns en stark underliggande tillväxt och förbättringspotential

Det första är nynoterade biogasproducenten Scandinavian Biogas, där Länsförsäkringar är femte största ägaren strax efter fastighetsmagnaten Ilija Batljan.

Kursen har redan varit uppe 30 procent från den här nivån och det är en mer rimlig nivå. De har en väldigt stark efterfrågan som bara kommer att bli starkare och starkare, de har en superstark marknadsandel i Norden och en skalbar affärsmodell där marginalerna växer snabbt med volymen

Det andra är kylskåpstillverkaren Dometic. 

Bolaget drivs av hemestertemat som jag tror är här för att stanna och värderingen har inte sprungit iväg på samma sätt som andra covid-vinnare. De har en extremt stark marknad med stor efterfrågan och låga lagernivåer. Det finns en enorm marknadspotential och skuldsättningen börjar komma ned så de skulle kunna börja titta på förvärv

Ett tredje är teknikkonsulten Afry.

Där värderingen enligt analytikernas förväntningar på årets vinst ligger på p/e 19, att jämföra med sektorkollegan Sweco som har ett förväntat p/e på 29, enligt Infront.

Det är en väldigt hög värderingsskillnad mellan bolagen som borde kunna komma ned. Afry gör väldigt spännande saker i bolaget och försöker gå från att sälja timmar till att istället sälja in större projekt. De har också spännande exponering mot energisegmentet där det behövs stora investeringar för att ställa om från fossilt och de är världsledande konsult inom kartong- och massaindustri som gynnas av e-handel och skiftet från plast till kartongförpackningar