Ytterligare ett år har gått till historien och i och med att den 31/12 2019 har passerats har tjugohundratalets andra decennium passerats; ett decennium fyllt med väldigt, väldigt mycket, precis som alla tidigare decennier. Året har bjudit på en kraftig börsuppgång, på en battle mellan Trump och Xi Jinping, likt vore de två rappare, Brexit, Greta, januariöverenskommelsen, populismens än kraftigare framväxt i Sydamerika, Huawei, Notre Dame, angrepp på de saudiska oljefälten et cetera.
Året har kantats av ömsom vin, ömsom vatten och för egen del har det främst varit vin på såväl börsgolvet som på golvet under mina fötter. Likt många människor är mitt liv inte på något vis en dans på rosor, utan snarare det motsatta, vilket jag för länge sedan har förlikat mig med, och när jag nu tar mig tid att sitta ned, reflektera och strukturera är min upplevelse att… ja, det har varit ett mycket roligt år; trevliga, vetgiriga och härliga elever, underbara kollegor och ett fantastiskt arbete, lyckades studier, ett bokkontrakt, en underbar familj tillika släkt, plöjning av såväl fack- som skönlitteratur, vänner, blogg- och twitterkontakter som ömsom har utökats, ömsom utvecklats… ja, året 2019 har verkligen har varit ett gott sådant.
Beträffande min kommande bok om börspsykologi vill jag inte förpesta dig var och varannan vecka. Trots att jag just nu har mycket roligare nyheter väljer jag att avvakta ett par veckor till, då det max är 3 månader kvar till release (och, såklart, releasefest)! Vissa avtal kring boken har ingåtts och varenda gång jag nåtts av nyheterna från förlaget har jag skakat på huvudet; ”detta händer inte. Inte mig. Nej…”. Jag ser verkligen fram emot släppet och att döma av alla meddelanden, mail et cetera som ofta inkommer förstår jag att jag inte är ensam – tack för allt stöd och all uppmuntran! Det har sagts förr, men det tål att upprepas ännu en gång; finanstwitter och bloggosfären är en mycket härlig plats att visats på.
Att summera ett år på ett inlägg är inte en lätt uppgift, då det alltid finns mycket som jag vill berätta om. Emellertid ämnar jag i detta inlägg att enbart fokusera på portföljen och ekonomi.
Jag har under året skrivit ett inlägg om nuvarande status, vilket jag även berörde i mitt första inlägg här på Trade Venue – förutsättningar. Sedan dess har inte mycket vatten hunnit flyta under broarna och sparkvoten når ett rekord jag ömsom finner fascinerande, ömsom ”skrämmande”; skrämmande då den får mig själv att undra ifall jag har ”levt” någonting, men detta vet jag att jag har – dock inte lika mycket som jag innerst inne har velat och hade planerat. Detta beror på, exklusive arbetet, flera anledningar, däribland bokskriveri, studier samt att personer nära mig har haft ett mycket krävande år där jag har under sommaren valde att vara med och nära dem, istället för att ta en lång semesterresa. Således landar min sparkvot på 83.
Portföljen har inte hållit jämna steg med index, utan då såväl Swedbank, SHB, SEB samt Nordea som SJR, Betsson och Kindred finns i min portfölj har dessa dragit sitt strå i stacken om att hålla utvecklingen tillbaka. Detta är ingen ursäkt e.d., utan enbart ett konstaterande. Min ambition är inte att klå index med X procentenheter envar år; ej heller grämer jag mig över att förlora mot denna mäktiga motståndare. Alla år kan inte gå som man hoppas och önskar, vilket jag är väl införstådd med. Det som dock gör mig glad och trygg är att vid nedgångar har väskan presterat mycket bättre och starkare och det har ofta skiljt tvåsiffriga procenenheter mellan index och portföljen.
Skulle jag ha bättre avkastning, om låt säga 10 år, om jag valde att sälja allt och investera i nationella och internationella indexfonder? Absolut! Dock tycker jag att det är roligt, givande och inte minst utvecklande att investera i bolag, då processen; att läsa på samt att skapa sig nya kunskaper och reflektioner, är så givande och roligt att jag mer än gärna tar ”alternativförlusten”. Men – du kan ju göra allt detta, men hoppa över själva ”köp och sälj”, kanske någon tänker(?). Mitt svar är; ”handen på hjärtat – skulle du själv tycka det var lika roligt, lika givande och lika utvecklande att göra allt arbete och sedan sitta på en plattform likt Shareville?”. Vissa spelar hockey, rider, golfar et cetera och lägger pengar på detta. För slantarna får de något i utbyte, må det vara glädje, motion, frihetskänslor eller eufori, eller alla samlande. För mig är det detsamma med investeringar. Det är en rolig, givande och utvecklande sidoverksamhet i det liv som annars inryms i Sofokles AB.
Utöver ovan brukar jag jämföra med diverse fonder från Handelsbanken. Lång historia kort; när jag, i gymnasieåldern, började att intressera mig för sparande och investeringar bokade jag ett möte på mitt lokala handelsbankkontor. Där berättade att jag ville investera långsiktigt, men saknade någon som helst kunskap. Som framkommer var jag den perfekta kunden (läs: offret) för personalen som tog emot mig. Det slutade med att jag valt ”Handelsbanken Balans 50” (numer heter den ”Handelsbanken Multi Asset 50”), ”Handelsbanken offensiv 100” (numer heter den ”Handelsbanken Multi Asset 100”) samt ”Handelsbanken Stabil 25” (numer heter den ”Handelsbanken Multi Asset 25”). Jämfört med dessa är min avkastning högre samt vågar jag inte ens räkna på hur mycket jag under cirka 12 år skulle ha betalat i avgift för fonderna (som b.la. investerar i andra SHB-fonder…).
Som framkommer på nedan bild har min portfölj utvecklats med 23,9 procent, vilket jag är lycklig över. Denna höga utveckling händer sällan och beror det på att startpunkten som 2018 överlämnade var så bra? Troligtvis är en del av uppgången beroende av detta. Mina tre starkaste bidragsgivare, exklusive Hemfosa, som jag sålde med en vinst på 152 % (ink. utdelningar), har varit Bure, Creades samt Investor, vilka ställs mot de tre mindre bra utvecklade innehaven Swedbank, SJR samt Kindred (sedan kan samtliga av de fyra storbankerna tillräknas, vilka det sedan 2016 har kostat att äga).
Sedan start på Avanza (innan handlade jag på/via SHB) ligger jag fortfarande före. Det skall bli lika intressant som roligt att se hur denna jämförelse ser ut om ett tiotal år.
Placeringshorisonten är, likt tidigare kommunicerat, lång och gärna längre. Emellertid är jag ej gift med bolagen och kommer att avsäga mig samboskapet om jag, över en tid, märker att de inte bidrar till husets ekonomi.
Likt många har börsens utveckling lett till att det totala kapitalet har utvecklats mer än väl och tillväxten detta år landar på 37,8 %. Fantastiskt roligt att se och jag vet att tiden är på min sida och så länge jag ej stressar, byter fokus eller utsätter detta för onödiga risker kommer resan att fortgå, om än med vissa mindre gupp på vägen.
Utdelningarna har tuffat på och även om jag har detta som strategi, jagar jag inte bolagen med den högsta direktavkastningen, utan frågar mig hela tiden; var är jag om 10-15 år? Var tror jag att bolagen är? Vad gynnar mig bäst såväl nu som i det långa loppet? Lockas jag just nu av ”snabba pengar”, eller är mitt beslutsfattande grundat på "rationella, distanserande, reflekterande samt noga övervägda faktorer"? Detta är några av de frågor, exklusive de mer bolagsspecifika, såsom utdelningsandel, utdelningstillväxt, ROI, ROIC et cetera, som jag ställer mig själv inför mina investeringsbeslut.
Jag räknar ständigt lågt i mina prognoser och detta då jag aldrig vet vad året kan innehålla; kanske blir jag skadad och måste vara sjukskriven? Kanske händer det något med en familjemedlem? Kanske träffar jag henne, där allt inte bara känns rätt, utan också är det, och investerar i en ny bostad? Kanske hittar jag ett bolag som har ”allt”, men just nu ej delar ut? För cirka 1,5 år sedan skrev jag ett inlägg om detta, då hysterin kring att prognostisera livet likt vore det en kod i ett valfritt mjukvaruprogram gick som varmast; visst går det, likt determinismens framväxt under 1800-talet, men… nej, livet skall levas.
Som görs tydligt har jag slagit prognoserna ytterligare ett år och utdelningstillväxten från 2018 till 2019 landade på 21,2 %. Likt hos många andra skall ej den låga SEK:en negligeras och hade den varit starkare hade såklart utdelningrana och därmed tillväxten detta år varit mindre.
Sommaren 2015 kom jag att revidera min investeringsfilosofi tillika strategi och det var då, i samband med Grexitkrisen, som denna mejslades fram. Följaktligen kommer det i sommar att firas ett femårsjubileum och det skall då bli intressant att se hur strategin har stått sig mot index. Sedan den sommaren har utdelningstillväxten varit:
2015-2016: 127 %
2016-2017: 39,4 %
2017-2018: 30,2 %
2018-2019: 21,2 %
Jag utgår inte från att jag kommer att kunna behålla en utdelningstillväxt norr om 20 % kommande år, men utgår från att ett snitt om 8-11 % årligen under det kommande decenniet bör vara ett rimligt antagande.
De siffror som har presenterats i detta inlägg är för mig underbara och jag är glad, lycklig och stolt; stolt och glad över att jag en dag för flera år sedan tog mig tid och satte mig ned för att bara läsa lite om denna fantastiska värld som börsen är; stolt och glad över att jag valde att ifrågasätta mina inre spöken som gav mig oro, ångest och beredde min kropp på andra olika kval; stolt och glad över att jag vågade och var ihärdig i detta; stolt och glad över att jag lyssnade till den inre rösten som sade: ”Detta kommer att gå bra. På sikt. Har du råd att inte investera? Har du råd att inte ’testa’?”
Inlägget är redan långt som det är och även om jag vill skriva om allt som jag hoppas kunna uppleva under 2020, väljer jag att avvakta och istället bara namnge några bland flera; min kommande bok, EM i fotboll, OS i Tokyo, semester vid Medelhavet, en master i pedagogik och ett tillskott i den stora familjen, nämligen en brorsdotter och således en syster till min härliga och lekfulla lilla brorson.
Tack för att du har läst, kommenterat och följt med mig under detta (och kanske tidigare år)! Tack för allt stöd och tack för att du bidrar till att skapa denna härliga plats som finansvärlden är!
Första inlägget… skall jag börja på ”en ny kula”? Skall jag fortsätta likt vanligt? Skall jag göra något däremellan? Skall jag utgå från att alla som läser här är nya och aldrig tidigare har läst på min ”gamla” blogg?
Jag väljer att fortsätta likt flytten från blogger till Trade Venue ej har skett, men kommer dock att i detta inlägg kortfattat redogöra lite om mig och de förutsättningar som gäller.
Arbete: Jag arbetar som gymnasielärare i ämnena svenska samt historia. Detta är ett arbete som jag älskar och dagligen går jag till jobbet med ett leende på läpparna. Ja, det är ett tungt och krävande jobb, men samtidigt är det mycket, mycket belönande.
Studier: Utöver att förvärvsarbeta studerar jag även masterprogrammet i pedagogik och om allt går som jag hoppas tillika siktar på når jag min master i juni 2020, det vill säga om cirka 7 månader. Jag läser detta program på halvfart, men har och går ej ned i arbetstid, utan följaktligen studerar jag på ”min fritid”.
Bokprojekt: Utöver arbete, börs och studier ägnar jag en stor del av min tid till min kommande bok – Börspsykologi – så blir du en bättre investerare. Denna släpps i mars 2020 och just nu pågår det mer ”tråkiga” arbetet med korrektur et cetera.
Detta är min första ekonomibok, men jag har tidigare skrivit en historisk spänningsroman om den romerska konsuln Gaius Marius. Denna är för tillfället slutsåld och jag hoppas att kunna trycka upp fler exemplar inom en inte allt för lång framtid.
Sju höga och mycket erkända börsprofiler har läst mitt alster och samtliga har kommit med positiva utlåtanden. Jag ämnar återkomma till samtliga dessas, men bjuder idag på tre:
”Börspsykologi är ett viktigt ämne och jag brukar säga att det svåraste är att ha karaktären att följa Warren Buffetts enkla principer när det gäller att investera i aktier. Cristofer bok är ett bra bidrag till ämnet komplexitet” (Per Håkan Börjesson, VD för Investment Ab Spiltan)
”Börspsykologi - Så blir du en bättre investerare är ett viktigt bidrag för investerare och traders oavsett om du är nybörjare eller erfaren. Att ha självkännedom och koll på de psykologiska fallgroparna är nödvändigt för att vara långsiktigt lönsam på börsen. Detta är således ett ämne som många förbiser” (Erik Hansén, Senior Market Analyst på IG-market)
”Givande och intressant!” (Mats Qviberg, Ordförande i Öresund)
Ekonomi: Här väljer jag att ta in en stor del av en text som jag publicerade tidigare denna höst, närmare bestämt den 6 september, då den svarar exakt på frågan kring nuvarande ekonomi.
Tidigare, innan jag blev offentlig, var jag mer öppen med min ekonomi och hur siffrorna såg ut. Emellertid är jag inte bekväm med att låta alla och envar få en sådan djup inblick i min privatekonomi och jag skall ej ljuga och påstå att det blev lite tråkigt ett tag, för det var en härlig dopaminkick att få skriva och berätta om utvecklingen och få det skrivet, offentligt.
Jag gör fortfarande noggranna uppföljningar över hur min ekonomis alla nyckeltal utvecklas och det är verkligen en svår känsla att beskriva för alla som inte är insatta i den värld som du och jag rör oss inom. Då jag förstår att det blir mindre roligt för dig som läsare att inte se vad alla procenttal betyder, ämnar jag i alla fall visa hur trenden ser ut.
"[...]Stolt? Absolut, för detta resultat har jag kämpat för[...]"
Det totala kapitalet har, sedan januari 2015, utvecklats med 156 %. När detta delas på de fyra och ett halvt år som har passerats framkommer en genomsnittlig tillväxt på 34,6 %. Jag har ingenting att jämföra med, men jag blir riktigt glad av att se denna siffra. Stolt? Absolut, för detta resultat har jag kämpat för. Det har inte givits till mig likt en leksak i ett Kinderägg, utan det är otaliga timmars med slit, ett dynamiskt mindset, en motivation och en ren och skär ”jävlar anamma” som ligger bakom.
En viktig faktor för det ökade kapitalet, förutom portföljens organiska utveckling, är att spara och här finns många som har som ambition att ha en sparkvot på allt från höga 35 % till superhöga 75 %. Jag är av uppfattningen att ett sparande skall ske utan att det "skadar" individen, dvs. visst handlar sparande om uppskjuten konsumtion, men det får aldrig bli så illa att individen upplever sig lida, för då har det gått för långt.
Själv har jag aldrig upplevt att mitt sparande och min ekonomiska mindset har skadat mig, utan mitt förhållningssätt till pengar och sparande är något som jag ärvt av mina föräldrar, som ömsom har berättat om dess vikt, ömsom visat via sina egna ageranden. Således lever jag på ett sätt som inte erfordrar stora utgifter, men jag drar mig ej heller från att unna mig om viljan och energin finns.
Mitt sparande är högt och en, av flera, stora anledningar till detta är det faktum att jag fyller min (fri)tid med saker som jag just nu vill göra och dessa ting är, mer eller mindre, gratis; studier samt mitt skrivande i allmänhet och min kommande bok i synnerhet (uppdatering om dess status kommer nästa vecka). Dessa två ting tar en stor tid i anspråk och således "missar jag" (läs: nödgas välja bort/tacka nej) vissa andra evenemang. Det är tråkigt, men det ändrar inte faktum - ty när du säger "ja" till en sak, säger du också "nej" till många andra alternativ. Jag har som ambition att bli klar med min master till juni 2020 och därefter kommer mer tid att frigöras, vilket högst sannolikt kommer att påverka utgifterna.
Sedan skall det tilläggas att jag älskar att investera och se pengarna växa, vilket såklart gör att jag vill se till att tillföra kassaflöde till den växande portföljen.
När jag beräknar sparkvot tar jag inte med mina utdelningar, utan det är lön och andra inkomster, såsom försäljningar på tradera e.d., som tas med. Sedan januari 2015 och fram tills sista augusti 2019 ligger årssnittet på cirka 77 %.
Beträffande utdelningar har jag egentligen sommaren 2015 som startposition, då jag i samband med greklandskrisen beslöt att lämna värdeinvestering och istället övergå till en mer utdelningsfokuserad sådan. Dock fick jag även en del utdelningar för räkenskapsåret 2014, vilka tillkom mig anno 2015. Således tycker jag det mer passande att ta med dessa summor i denna redogörelse, som sträcker sig från de som mottogs under 2015 till idag, september 2019.
Sedan 2015 har utdelningarna ökat med 328 %. När detta delas på de dryga 4,5 åren fram tills idag framkommer att ökningen per år har varit cirka 72,8 %. Den största skillnaden syntes mellan 2014 och 2015, vilket ter sig logiskt i och med strategiförändringen. Mellan dessa år ökade utdelningen med 127 %.
Den utdelningssumma som jag erhåller under 2019 känns... surrealistisk. Snöbollseffekten är sannerligen magisk. Faktum är att jag detta år täcker alla mina kostnader med mina utdelningar. Dock skall här tilläggas att detta år är ett år med, för mig, mycket låga kostnader. Att jobba, studera samt författa gör att inte mycket tid finns för att göra annat än just detta; sitta, skriva, läsa. Dock kan jag ej negligera faktum att utdelningarna detta år täcker ”allt”. Jag vågar ej föreställa mig hur det kan komma att bli om ett par år, men fortsätter det likt idag så kommer snöbollen att mangla allt som ställs i dess väg sönder och samman.
Jag tycker mig ha funnit en väg som tycks leda mot Rom och har inga planer på att göra några större utflykter från denna och vet att jag mer snarare än senare uppnår en utdelningskvot som kommer att kunna erbjuda valfriheter som få är förunnade. Just nu älskar jag mitt jobb, där jag har lika underbara kollegor som elever, och siktar inte på att uppnå någon sorts FIRE, utan det är mer nöjet som driver mig; nöjet att analysera, att investera, att möta utmaningar och utvecklas; att se hur ett frö kan växa och bli en skyddande och skuggkastande palm. Att addera är att jag är helt inställd på att saker kan och med största sannolikhet kommer att ändras, vilket jag har skrivit tidigare om.
Jag fick en fråga för ett par veckor sedan om vad, på ett mer allmänt plan, det är som driver mig. Svaret är, relativt, enkelt: jag vill utvecklas och jag vill förstå. Att "förstå" är ett mål som aldrig fullt ut kommer att nås och just den delen är det som jag uppskattar lite extra, ty Sokrates hade korrekt då han sade att ju mer han visste, desto mer insåg han att han inte visste.
Till alla som har följt mig sedan dag ett och till alla som gör sitt första besök idag - ett stort tack för all stöttning och alla kommentarer som ni har förunnat mig!
Låt oss fortsätta, ty livet är en process; en resa mot och i utveckling. Att ständigt utvecklas; att ständigt söka förståelse är den sanna rikedomen!