Blog Archive
Igår låg Avanza nere i ungefär en timme på eftermiddagen. Jag märkte inte ens av det, men reaktionerna i sociala medier fick mig att återigen tänka på skillnaden mellan att vara trader och långsiktig investerare. För det var total panik på många håll under den där timmen.
Jag vill börja med att säga att jag verkligen förstår känslan av maktlöshet om man nu har en strategi att bevaka positionen varje sekund och sen ser hur Tesla-aktien faller 5-10% samtidigt som det inte går att logga in. Det är kanske inte säkert att man skulle köpt/sålt om man hade varit inloggad, men känslan av att man inte ens kan köpa/sälja om man skulle vilja skapar så klart frustration. Jag kan själv börja koka inombords av en hemsida med biljettbokning som inte fungerar och där man gång på gång kastas ut och till slut inte vet om beställningen gick igenom. Eller en allmänt svajig internetuppkoppling trots att det inte är något jätteviktigt som står på agendan. Och här är det ju pengar dvs något ganska viktigt som står på spel. Så inget snack om att det för många är ett stort problem när systemet helt plötsigt ligger nere!
Men kontrasten blir ändå så tydlig mellan olika strategier. Jag är rätt intresserad av pengar, har ungefär 97% av pengarna på börsen och är helt beroende av börsen för att klara uppehället resten av mitt liv. Ändå skulle jag inte ha det minsta problem med om både Avanza och Nordnet meddelade att de kommer stänga ner sidorna för underhåll fram till första november. Då hade bara jag fått återinvestera kommande två månaders utdelningar då istället.
Eller som Warren Buffetts sa "only buy something that you would be perfectly happy to hold if the market shut down for 10 years".
Som jag skrev i förra veckan planerade jag att köpa Sampo när jag tiggt till mig lite pengar från min frus lön i tisdags. Och igår klämde jag till med 20 aktier för 34 Euro styck vilket alltså kostade ungefär 7 000 kr. Lite mer än vad vi brukar köpa aktier för varje månad nu när vi sparar 10 000 per månad på sparkonto, men på utländska aktier vill jag gärna komma upp lite i belopp per köp eftersom minicourtaget är 1 Euro/Dollar istället för 1 Krona. På svenska aktier lägger jag mig nästan alltid på 700-996 kr per köp (förtydligande: detta gäller PB Mini på Avanza vilket kräver 3 miljoner i kapital) vilket när jag ligger precis under 1000 kr blir 0,1% istället för 0,15% som det ska vara (störigt nu när Investor som är aktien jag köper oftast inte går att få till billigt avrundat corutage så där kan jag lika gärna köpa för 2000 kr). 0,1% eller 0,15% spelar så klart mindre roll, men om man som mig gör 200-300 köp om året blir det ändå kanske en hundralapp om året som är dumt att ge bort i onödan.
Sampo tog mycket stryk under Corona-nedgången och har sen dessutom gått upp lite mindre än övriga börsen i återhämtningen. Jag missade den absoluta botten men fick till ett lite större köp på 50 aktier på strax över 25 Euro. Övriga köp är på 20-25 aktier åt gången. Så totalt har jag köpt Sampo för drygt 50 000 kr hittills under året. Tillsammans med Investor och Volati pref mina största köp under 2020.
Vi får se om Sampo blir en bra eller dålig affär på lite sikt. Jag är främst ute efter försäkringsverksamheten och ser Sampo som en stabil utdelare över tid. Kan tänka mig 4% Sampo och 4-5% preffar i portföljen. Där Sampo skulle gynnas av högre ränta samtidigt som en högre ränta skulle drabba kursen i preffarna. Men såväl Sampo som preffarna kan tuffa på och dela ut fina utdelningar även om räntan ligger fast på dagens nivå, vilket ändå får anses vara huvudspåret. Efter gårdagens köp har vi nu 820 Sampo-aktier, målet har tidigare varit 900, men tror nästan jag ska höja upp målet till 1 000 aktier istället (vilket även det skulle kräva en rätt rejäl kursuppgång för att motsvara 4% av portföljen som jag själv just skrev skulle vara lagom). Så får det bli. 1000 Sampo-aktier är numera målet.
De sista åren jag jobbade kunde jag och min fru spara mellan 20 000 och 25 000 kr per person och månad. Natten till den 25e när lönen kom in och till stor del kunde föras över till portföljen var månadens höjdpunkt. Det gjorde att jag funderade lite på hur det skulle kännas att nästan helt sluta köpa aktier när lönen slutade komma in. Med facit i hand gick den omställningen väldigt bra och jag kände ingen saknad eller oro kring ekonomin under 2018 och 2019. Jag hade dessutom räknat med både lägre inkomster för mig själv och att min fru skulle trappa ner och sluta jobba i snabbare takt än vad som blivit verklighet. Så att vi helt plötsligt kunde återinvestera all utdelning både 2019 och 2020 (jag slutade jobba årsskiftet 2017/2018 men hade lön en bit in på 2018 tack vare sparad semester så att återinvestera all utdelning 2018 var planen redan från början) blev en positiv överaskning som troligtvis mildrade avsaknaden av att månadsspara stora belopp från lönen.
Så kom våren 2020 med en av världshistoriens snabbaste börsnedgångar och därtill mängder med inställda utdelningar. Jag tog tillfället i akt och köpte aktier som en dåre under ett par månader. Jag tog ut så mycket jag kunde från mitt firmakonto, nallade på sparkontot, fick tillbaka pengar för inställda resor och minskade konsumtionen med några tusen i månaden. Alla dessa pengar gick in på aktiemarknaden under mars-april-maj.
När börsen återhämtat sig oväntat snabbt i början av sommaren så minskade aktieköpen och fokus blev att återställa sparkontot och även bygga bufferten ännu starkare inför kommande kriser. Men även om fokus nu ligger på att stoppa in 10 000 kr i månaden på sparkontot under resten av året så triggade nog de där vårmånaderna igång mitt sug efter att köpa aktier. Kanske är det som en alkoholist eller narkoman som lyckats bemästra sitt beroende under en period och sen tar ett återfall. Risken är rätt stor att man fastnar och vill ha mer.
Så från att vara rätt nöjd med portföljen i början av 2020 och se det som en ren bonus att kunna köpa lite nya aktier någon gång då och då och dessutom återinvestera ungefär 200 000 kr i utdelning så är jag nu mycket mer taggad på att köpa aktier än vad jag var i januari. Jag har helt enkelt fått blodad tand. Planen sen i juni har varit att spara 10 000 kr på sparkonto och köpa aktier för 3 000 kr varje månad. Nu den här månaden har jag fått för mig att jag ska köpa Sampo vilket innebär ett högre minicourtage och att jag försöker köpa för lite större summor per gång än på svenska börsen. Planen är att köpa 20 Sampo i början av nästa vecka vilket alltså motsvarar ett köp på över 6 000 kr. Mer än dubbelt mot det som ligger i planen. Dessutom har vi sen bilköpet börjat sätta in 1 500 kr i månaden på ett bilkonto inför nästa bilbyte.
Så går detta ihop blir det ett sparande ca 18 000 kr den här månaden. En nivå som så klart blir löjlig i längden med tanke på att vi egentligen räknat med att plocka ut 30 000 kr i månaden från portföljen. Så länge man tycker det är kul och mår bra är det väl bara att köra på, men på sikt bör jag nog återigen försöka avgifta mig från mitt beroende av att spara och köpa aktier.
(De mesta av pengarna som kommer in och möjliggör sparandet är från min frus lön och självklart väljer hon helt själv hur mycket och hur länge hon vill fortsätta jobba. Jag kommer tjäna ungefär 10 000 kr i månaden efter skatt under 2020 via min firma vilket minskar behovet av att ta ut pengar men inte räcker till något nysparande.)
Jag pratade i somras med två yngre personer (25-30 år) som båda var intresserade av investeringar och att bygga upp något stort under sin livstid. Jag skulle säga att båda är entreprenörstyper som har goda möjligheter att bli framgångsrika inom företagande om de kämpar på. Båda två var dock rätt ointresserade av aktiemarknaden visade det sig. De hade mängder med idéer om allt från e-handel till fastigheter. När vi pratade på slog det mig flera gånger hur smidigt det ändå är att investera i aktier.
Visst man kan köpa en hyreshus med några lägenheter och löpande renovera och höja standarden och därmed hyrorna. Har man gjort en bra analys har man köpt på en ort där efterfrågan på hyresrätter snarare stiger än sjunker. Och har man tur så får man skötsamma hyresgäster som betalar hyran i tid och inte slår sönder grejer. Man kan få en bra hävstång på sitt egna kapaital om man belånar huset lagom högt, men får så klart vara lite om sig och kring sig vad gäller bankkontanterna så de inte blåser en på en för hög ränta eller helt plötsligt börjar bråka om lånet bara för att huspriserna faller och man redan har ont i magen. Om man kör på 5-10 år och stoppar pengar på hög så kanske man fått ihop tillräckligt så man kan köpa ett hus till och då går det dubbelt så fort att få ihop pengar till det tredje huset. Att man med två hus samtidigt nästan får dubbelt så mycket möjliga problem får man leva med. Om man någon gång ångrar sig eller känner att man inte längre orkar sköta husen kan man säkert hitta en köpare, bara man inte har panik att sälja för då blir nog inte priset något vidare. Man får kanske anlita en mäklare som kan hjäpa till med försäljningen, även om det kostar lite pengar.
Eller så köper man bara ett fastighetsbolag på börsen. När man får lite utdelning eller någon hundralapp över så är det bara att köpa en extra aktie, motsvarande kanske 0,02 kvadratmeter av bolagets totala bestånd. En aktie som även den redan nästa år ger utdelning den också. Rutinerade proffs tar beslut om vad och hur det ska renoveras, har kontakt med banken och avgör vilka orter som är rätt att satsa på. Skulle du vilja sälja 1, 10 eller 100% av ditt innehav är det gjort på några sekunder.
Visst man kan köpa några hektar skog. Har man en duktig mentor som man fått gå bredvid några år i dennes skog så kan man göra mycket av det enklare jobbet med gallring och plantering själv. Annars får man köpa in den tjänsten vilket så klart slår lite på lönsamheten. Klarar man sig från barkborrar och stormar så kan man avverka efter ett antal år och då får man loss pengar så man kan köpa lite mer skog. Bara att hoppas att någon av grannarna vill sälja de närmaste åren, för det blir ju ingen riktig stordriftsfördel att ha småplättar med skog utspritt på ett för stort område.
Eller så köper man ett skogsbolag på börsen. När är man får lite utdelning eller någon hundralapp över så är det bara att köpa en extra aktie, motsvarande kanske 0,02 hektar av bolagets totala bestånd. Exakt var dessa hektar ligger i förhållande till de 12,2 hektar man indirekt redan äger behöver man inte grubbla på. Inte heller hur massapriserna rört sig i det korta perspektivet så om det är mest lönsamt att avverka nu eller nästa år. Skulle du vilja sälja 1, 10 eller 100% av ditt innehav är det gjort på några sekunder.
Missförstå mig rätt nu. Jag lockas själv många gånger av att äga något fysiskt som man verkligen kan ta på. Att sitta och titta ut över en sjö och veta att man äger skogen på andra sidan sjön skulle vara fantastiskt. Men jag inser samtidigt vilken otrolig lyx det är att ha tillgång till aktiemarknadens likviditet där det är så otroligt lätt att öka (och minska) sitt ägande löpande så fort man får lust eller pengar tillgängligt. Man får till och med utdelningen insatt på kontot även om man glömt bort att man äger aktien. Det gör att jag personligen landar i att de första 15-20 miljonerna gör sig bäst på börsen. Efter det skulle andra alternativ kunna börja vara intressant för min del. Men om man som i de två unga entreprenörernas fall har drivet, talangen och uthålligheten kan nog privata investeringar många gånger vara en snabbare väg till en förmögenhet.
Aktiemarknadens fördel gäller så klart även den som väljer att investera i aktiefonder. Där det till och med är lättare att köpa automatiskt och för exakt det belopp man önskar vid varje tillfälle.
Igår fredag var det äntligen dags att få köpa lite aktier igen. Tidigare i veckan gjorde jag ett mindre uttag från min firmas konto till vårt gemensamma konto varifrån räkningarna betalas. Det gjorde att när min fru fick lön igår kunde hon föra över några extra tusenlappar till kapitalförsäkringen för aktieköp. Vi fortsätter först och främst fylla på sparkontot med 10 000 kr i månaden vilket vi gjort sedan slutet på maj, det som blir över efter det går till aktier vilket i normala fall brukar vara cirka 3 000 kr men denna månad alltså blev lite mer.
Planen för en dryg vecka sedan var att köpa Investor och Volati pref den här månaden. De två aktier som jag redan köpt mest av under 2020.
Volati pref har under två månader pendlat mellan 596 och 604 kr, men så i torsdags dvs dagen innan jag skulle fylla på med fler aktier så gick den plötsligt upp och började pendla mellan 616 och 622 kr och låg sen kvar där under fredagen. Otroligt irriterande. En pref handlar man ju helt för utdelningens skull och då utdelningen dessutom inte kommer stiga är det helt avgörande vilken direktavkastning (utdelning i procent av aktiens pris) man får. Volati pref delar ut 40 kr om året vilket betyder 6,66% på 600 kr och 6,45% på 620 kr. Det kanske inte låter som någon jätteskillnad och det är det väl inte heller. Men ska man leva på 4% årligt uttag plus 2% inflation plus 0,5% skatt så blir skillnaden ändå att 6,66% ger ett möjligt uttag på lite över 4% och 6,45% ett möjligt uttag på lite under 4%.
Nu har jag tidigare köpt preffar på ner till 6% direktavkastning så det hade inte varit omöjligt att köpa för 620 kr, men irritationen över att den legat på 600 i två månader och sen gick upp dagen innan gjorde att jag avstod till fler Volati pref denna gång (precis vid börsens stängning gick den sen ner till 610 kr men då satt jag inte vid skärmen och pengarna var ändå redan slut).
Investor blev det ett köp i som planerat. Inte mycket att säga om. Det är bolaget jag vill ska väga tyngst i portföljen och så länge rabatten är över 20% känns det självklart att köpa lite varje månad.
Igår kom även Kindred med sin kvartalsrapport. Mycket var redan känt då man gjorde en omvänd vinstvarning för någon vecka sedan. Men jag tyckte även inledningen på tredje kvartalet lät lovande. Trots detta gick aktien ner 5% de första 10 minuterna så jag slog till och köpte ett gäng aktier där. Blir framförallt spännande att se om de lyckas fortsätta växa snabbt i USA i takt med att fler delstater öppnar upp för spel online.
Jag köpte även lite Castellum som jag tyckte kom med en bra rapport som andades positivitet förra veckan utan att aktien gick upp något. Här får man 3,6% direktavkastning på årets utdelning och de har redan börjat prata om höjning igen till nästa år. Kan de fortsätta höja utdelningen med 5-10% om året bör även kursen långsiktigt stiga med 5-10% om året. Totalavkastningen blir då minst 9% vilket jag tycker är mycket attraktivt. En fara är att vi får helt nya sätt att jobba hemifrån i framtiden med Corona som utlösande faktor, vilket skulle kunna göra att företags behov av kontor blir mycket lägre.
Så månadens aktieköp blev helt enkelt Investor, Kindred och Castellum. Antalet aktier i portföljen är uppdaterad.